大摩維持阿里巴巴增持評級，看好淘菜菜、淘特、阿里云發展

2022-03-01 05:07:11

來源：騰訊網

美股研究社獲悉，大摩發布研究報告稱，預計阿里巴巴(BABA.US)2023財年經調整EBITA將上升14%至1476億元人民幣;并下調2023-24財年的經調整凈利潤預測4%。報告中稱，公司日前公布第三財季業績，受宏觀因素和行業競爭拖累，阿里在下半財年的零售商業客戶管理(CMR)保持疲弱，并遜于該行預估。隨著淘菜菜和淘特的規模不斷擴大，預計其盈利能力將在今年逐步改善。然而，阿里可能會繼續重新投資增長領域包括國際商務、云計算和物流。

該行提到，展望第四財季，盡管消費疲弱、疫情影響和激烈的行業競爭，仍預計阿里商品成交金額(GMV)將同比增長1%，但鑒于持續對商家支持和不利的GMV組合，貨幣化表現仍將受壓，預計第四財季CMR將同比跌3%。該行認為，中國的云市場仍有巨大潛力，因為滲透率仍然很低，而由于阿里云擁有行業領先的能源技術，將在日趨嚴格的環保政策下受益。

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