興業(yè)投資：非農(nóng)重挫美元 硅谷銀行破產(chǎn)雪上加霜-世界速遞

興業(yè)投資：非農(nóng)重挫美元 硅谷銀行破產(chǎn)雪上加霜

(資料圖)

2023年3月13日

基本面

上周五公布的美國非農(nóng)報告顯示，美國失業(yè)率和薪資增速不及預(yù)期，市場對美聯(lián)儲3月加息50個基點的預(yù)期大幅下滑，再加上硅谷銀行48小時閃電破產(chǎn)，周末美聯(lián)儲出手兜底，進一步惡化市場情緒，美元指數(shù)大跌測試104一線。歐元快速拉升后回吐部分漲幅，周一亞市早盤跳空高開重測上周五高點1.0700一線。英鎊拉升測試200日均線回調(diào)今日亞市早盤收復(fù)失地，再次測試該線壓力。日元盤中一度因日央行按兵不動有所走低，但受美元暴跌推動一度漲約250點。商品貨幣漲勢相對收斂，因硅谷銀行破產(chǎn)事件打壓市場風(fēng)險情緒。黃金在非農(nóng)數(shù)據(jù)后急升逾40美元，今日亞市早盤進一步調(diào)高高開，最高觸及1894，上行動能猛烈。

上周五美國非農(nóng)數(shù)據(jù)喜憂參半。數(shù)據(jù)顯示，美國2月非農(nóng)新增就業(yè)人數(shù)31.3萬，遠超預(yù)期略高于20萬。不過，1月數(shù)據(jù)從51.7萬下修至50.4萬。2月失業(yè)率從3.4%上升至3.6%，高于預(yù)期3.4%，平均時薪年率增長4.6%，不及預(yù)期4.8%，月率增長0.24%，為一年最低。市場認(rèn)為，薪資增幅暗示通脹可能放緩，以及失業(yè)率上升暗示勞動力市場正在降溫。

如果說非農(nóng)不足以扭轉(zhuǎn)美聯(lián)儲加息路徑，硅谷銀行因遭遇流動性危機，短短48小時被關(guān)閉，加重了市場的擔(dān)憂。周五，硅谷銀行已被美國聯(lián)邦存款保險公司接管，介入后續(xù)存款保險事宜。這是2008年以來美國金融業(yè)最大的倒閉案。根據(jù)統(tǒng)計，美國可能還有10家銀行步硅谷銀行后塵。英國央行也表示，正尋求硅谷銀行英國子公司納入破產(chǎn)程序。美債市場擔(dān)心，硅谷銀行可能不雷曼兄弟后塵，從而導(dǎo)致美債收益率暴跌。市場重新開始思考美聯(lián)儲加息前景，對今年晚些時候降息的預(yù)期重新走高。CME美聯(lián)儲觀察工具顯示，市場對美聯(lián)儲3月加息50個基點的預(yù)期從此前80%左右大幅回落至不足20%。

硅谷銀行倒閉事件是否會倒逼美聯(lián)儲寬松尚不可知，但美聯(lián)儲在3月12日周日出手救市了。美聯(lián)儲緊急宣布規(guī)模為250億美元的銀行定期融資計劃(BTFP)，向所有美國聯(lián)邦保險存款機構(gòu)提供最長一年的貸款。這使得銀行得以通過抵押美國國債、抵押貸款支持債券和其他債務(wù)，以一年期隔夜指數(shù)掉期利率加10個基點的利率借入資金來滿足客戶的取款要求，而不必虧本出售債券。從3月13日周一開始，硅谷銀行儲戶可以支取他們所有的資金。

美聯(lián)儲按下了危機暫停鍵，但眾多硅谷初創(chuàng)企業(yè)仍面臨巨大風(fēng)險，不確定性將使得市場波動性繼續(xù)加大。后續(xù)將繼續(xù)關(guān)注硅谷銀行風(fēng)波余震。

技術(shù)面

歐元/美元

日圖在前低1.0535附近整理連續(xù)反彈，上探前期高點1.0690上方水平，在有效突破前仍未能確認(rèn)扭轉(zhuǎn)頹勢。4小時圖大陽線拉升測試1.0700一線阻力，今日亞市早盤再度跳空高開測試該檔有遇阻跡象，關(guān)注能否有效突破該檔。小時圖兩度測試1.0700一線阻力，回調(diào)關(guān)注1.0640支持。日內(nèi)建議關(guān)注1.0700-1.0640區(qū)間突破情況跟進。

支撐位 ： 1.0640 1.0580 1.0540

阻力位： 1.0700 1.0740 1.0800

英鎊/美元

日圖在MA200企穩(wěn)連續(xù)反彈但上方面臨MA50阻力，不破仍將進行區(qū)間拉鋸。4小時圖連續(xù)上行，短線測試1.2100上方水平略顯受阻，回調(diào)關(guān)注1.2020。小時圖震蕩上行，在1.2100上方有遇阻跡象，但回調(diào)動能有限。日內(nèi)建議關(guān)注MA50一線阻力表現(xiàn)決定進一步方向。

支撐位： 1.2020 1.1970 1.1925

阻力位： 1.2100 1.2140 1.2180

美元/日元

日圖在MA200下方受阻回落且跌破MA20，隨機指標(biāo)受下降趨勢線打壓，有望進一步擴大跌幅。4小時圖大陰線后整理，但隨機指標(biāo)傾向筑底反彈，關(guān)注134.00一線支持。小時圖自137.00上方快速下跌后在134.00一線多空拉鋸激烈。日內(nèi)建議關(guān)注134.00-135.20區(qū)間突破跟進機會。

支撐位： 134.00 133.50 133.00

阻力位： 135.20 135.80 136.40

黃金

日圖在1810一線企穩(wěn)連續(xù)兩日大幅拉升，當(dāng)前面臨1890/1900阻力。4小時圖大陽線拉升后跳空高開，關(guān)注能否企穩(wěn)缺口低點1870一線支持。小時圖在1900下方受阻回落，但回調(diào)力度有限。日內(nèi)建議關(guān)注1870一線表現(xiàn)決定進一步方向。

支撐位： 1870 1858 1838

阻力位： 1895 1900 1915

白銀

日圖大陰線后連續(xù)兩日調(diào)整反彈，但仍遭遇下行的MA20打壓，不破該線將維持看跌。4小時圖在20關(guān)口附近整理此前猛烈跌幅，大陽線后仍缺乏跟進。小時圖連續(xù)上行測試MA200上方水平，兩度受阻發(fā)出回調(diào)信號，下方關(guān)注20.40支持。日內(nèi)建議維持在20.90下方做空。

支撐位：20.40 20.20 20.00

阻力位：20.90 21.10 21.30

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