滾動：6月15日機構對金融市場觀點匯總

6月15日，機構對股市、大宗商品、外匯、經濟前景以及央行政策前景觀點匯總：1.光大證券：建筑行業(yè)未來呈現(xiàn)三大趨勢；

光大證券認為，建筑行業(yè)呈現(xiàn)出三大趨勢：1)建筑央企集中度提升趨勢不可逆轉：央企融資成本低、建筑合規(guī)化、項目大型化等因素共同推動這一趨勢，建筑央企收入集中度仍有翻倍空間。2)保障性租賃住房快速發(fā)展：中性情景下，政府主導的保障性租賃住房發(fā)展預期在“十四五”期間將為裝配式裝修行業(yè)帶來超190%的增量空間。3)綠色建筑大勢所趨：成本仍然是大范圍推廣的制約因素，然而當前處于政府主導階段，經濟性并非優(yōu)先考慮事項

2.荷蘭銀行：預計美聯(lián)儲在今年余下會議每次都加息50個基點?；

我們預計美聯(lián)儲將在本周第二次加息50個基點，使聯(lián)邦基金利率達到1.25%-1.50%。然而，鑒于上周五美國5月CPI數(shù)據再次上升，我們也看到了美聯(lián)儲加息75個基點的風險變大。預計未來幾個月的通脹仍將遠高于美聯(lián)儲的目標，這應該會使美聯(lián)儲在2022年的所有剩余會議上保持50個基點的加息幅度，并可能在2023年再加息一次。此外，我們預計聯(lián)邦基金利率的上限將在明年2月份達到4%的峰值。而美聯(lián)儲如果真的將加息幅度擴大至75個基點，利率的峰值可能會比我們預期中更高

3.軟銀調整Arm上市計劃?同時登陸英國美國；

據消息人士透露，軟銀集團準備將Arm公司部分持股在倫敦股票交易所上市，之前軟銀只打算在美國上市。軟銀集團調整了上市計劃，它會將Arm持股的大部分在美國上市，還有一部分持股在倫敦上市，目前仍不清楚上市的融資規(guī)模及時間，計劃仍然存在變數(shù)。本周早些時候，英國科技大臣克里斯·菲爾普曾表示，政府會與Arm合作確保它在英國上市。軟銀創(chuàng)始人孫正義曾說，在明年3月財年結束之前尋求出售部分Arm

4.德意志銀行：預計美聯(lián)儲將不止一次加息75個基點

美國國債的拋售仍在繼續(xù)，美國10年期國債收益率升至3.498%的盤中高點，市場預期美聯(lián)儲將加息75個基點。德意志銀行經濟學家認為，美聯(lián)儲將跟隨市場，大幅加息。由于為應對高企的通脹而必須提前加息，美聯(lián)儲在7月會議上再次加息75個基點看起來是可能的，屆時聯(lián)邦基金利率將達到2.3%。此前我們預計在年底前聯(lián)邦基金利率將達到3.5%左右，并預計最終聯(lián)邦基金利率將達到4.1%，但現(xiàn)在預計將提前一個季度達到此利率水平。

5.泰國商業(yè)銀行研究機構：泰國通脹率或將創(chuàng)24年來新高；

泰國商業(yè)銀行研究機構負責人當?shù)貢r間14日表示，因全球能源價格上漲和原材料短缺，泰國將面臨物價持續(xù)上漲的局面，預計今年第三季度的通貨膨脹率將創(chuàng)下24年來的新高。因此，該機構將泰國2022年全年通脹率由此前預測的4.9%上調至5.9%。同時，預測泰國今年第二季度GDP增長2.9%。

6.摩根大通：美聯(lián)儲加息可能推動美元走高；

(資料圖)

摩根大通外匯分析師認為，如果美聯(lián)儲在周三的政策會議上加息75個基點，美元將全面上漲。“在全球增長勢頭已經疲軟且美國后周期風險上升的背景下，通脹驅動的明顯更加激進的美聯(lián)儲有助于美元中心走勢的延續(xù)和高貝塔貨幣的進一步走軟，”Meera?Chandan等分析師寫道。他們建議做多美元兌一籃子高貝塔貨幣(澳元、新西蘭元、挪威克朗、瑞典克朗和加元)，止損幅度2.5%。由于“地區(qū)脆弱性”，該行繼續(xù)青睞美元和瑞郎兌歐元。預計美元兌日元上漲，因日本央行本周晚些時候可能按兵不動

7.歐盟與丹麥公司簽署協(xié)議?采購11萬劑天花疫苗應對猴痘；

歐盟與丹麥公司Bavarian?Nordic簽署了協(xié)議，購入11萬劑疫苗，并按照人口比例提供給一些歐洲國家。這家丹麥公司表示，疫苗即將開始交付，將在未來幾個月內完成。該公司生產的疫苗在歐洲被稱為Imvanex，在美國被稱為Jynneos，已被批準用于應對天花。歐盟委員會稱，這些疫苗尚未在歐盟獲得授權來應對猴痘，“不過，天花疫苗也可以保護人們免受猴痘的侵害，因為這種病毒與天花密切相關。”歐盟藥品監(jiān)管機構目前正在與Bavarian?Nordic公司進行談判，以盡快批準該疫苗應對猴痘

8.富國銀行：美股下跌或將經濟拖入衰退?；

富國銀行高級股票分析師Chris?Harvey周二在一份報告中稱，美國經濟面臨著市場驅動的衰退。根據美聯(lián)儲的數(shù)據，截至2021年底，近四分之一(24.3%)的美國家庭資產投資于股票。這是一個重大風險，股市繼續(xù)下跌可能會損害市場人氣和可自由支配支出。我們認為，這種惡性循環(huán)已經被觸發(fā)，而美聯(lián)儲將自己推入絕境使情況變得更加復雜。據估計，由于美股下跌，美國家庭資產在2022年第二季度或縮水約6萬億美元(4%)。對股票而言，這意味著更大的波動性和避險行為，以及周期性衰退，直到寬松周期開始

9.行業(yè)寒冬到來?美國第一大加密貨幣交易所將裁員18%；

美國最大的加密貨幣交易所Coinbase?Global?Inc.周二宣布將裁員18％，成為了加密貨幣走向下坡路的又一個縮影。其他加密貨幣相關企業(yè)最近也在紛紛裁員，包括交易所Gemini?Trust?Co.和放貸機構BlockFi?Inc.，這兩家公司在解釋裁員原因時都提到行業(yè)寒冬到來；

Coinbase近年來招聘行動大刀闊斧，員工數(shù)量今年激增約1200人，和公司計劃的裁員人員大致相當，預計本季度末員工數(shù)量將減至約5000名。直到最近，該公司還沒有承認加密貨幣寒冬的到來，盡管其股票自一年多前上市以來一直在下跌。?根據數(shù)據顯示，今年迄今該股已累計下挫近80％

10.比特幣瘋狂賭徒：Microstrategy創(chuàng)始人賬面浮虧12億美金！；

據《財富》此前報道，一份提交給美國證券交易委員會的文件顯示，截至3月31日，MicroStrategy公司擁有129,218枚比特幣，價值39.7億美元。如果比特幣價格跌至21000美元下方，該公司將面臨追加保證金，并且需要為其在3月份從Silvergate銀行獲得的2.05億美元貸款提供更多比特幣抵押品。據最新市場消息透露，該公司CEO?Michael?Saylor持有的比特幣目前已經浮虧12.6億美元。截至目前，比特幣現(xiàn)價報22500美元/枚

11.美國銀行：押注美元走強是調查中最擁擠的交易之一；

美國銀行6月份全球基金經理調查顯示，押注美元走強的美元多頭頭寸是最擁擠的交易之一。調查顯示，做多美元的交易被認為是6月第二密集的交易，僅次于做多石油/大宗商品。調查還顯示，59%的投資者認為美元估值過高，比5月份的調查高出12個百分點，為2019年6月以來的最高水平。美元指數(shù)DXY持平于105.14，隔夜曾觸及19年半以來的高位105.29美元指數(shù)105.24-0.22%

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