估值最低！創(chuàng)業(yè)板性價比攀升 借道指數(shù)增強基金抄底的機會來了

創(chuàng)業(yè)板在不斷調(diào)整中投資性價比持續(xù)提升,從估值角度看,已經(jīng)成為A股估值最低板塊,整體下行空間有限。在業(yè)內(nèi)人士看來,今年是經(jīng)濟復蘇之年,整體有利于風險資產(chǎn),疊加中國決策層致力于恢復經(jīng)濟活力,維持寬信用環(huán)境下,成長型公司盈利彈性更大,獲得更高的業(yè)績漲幅。

當下時點,創(chuàng)業(yè)板指數(shù)具備較高性價比,迎來配置良機,創(chuàng)業(yè)板指數(shù)增強基金或是當下抄底創(chuàng)業(yè)板的好工具,而萬家創(chuàng)業(yè)板指數(shù)增強基金以量化方式力爭超越指數(shù),優(yōu)中選優(yōu),尤其值得關注。

兼具龍頭與成長雙重屬性 未來將迎戴維斯雙擊

今年以來,創(chuàng)業(yè)板在1月初率先反彈之后,從2月份開始單邊下行,一度創(chuàng)出1年新低,在這個探底盤整過程中,板塊也再度迎來底部布局良機。

從估值來看,截至2023年5月26日,創(chuàng)業(yè)板指當前滾動市盈率為32.01倍,僅位于發(fā)布來3.87%的分位水平,目前是A股估值最低的板塊,具有良好的安全邊際,整體下行空間比較有限。

從基本面來看,在中國經(jīng)濟持續(xù)復蘇的軌道上,企業(yè)盈利有望筑底回升,支撐A股指數(shù)震蕩上行,成長性突出的創(chuàng)業(yè)板指數(shù)尤其值得期待。WIND數(shù)據(jù)顯示,2023年,創(chuàng)業(yè)板指數(shù)預期凈利潤增速達到46%,高于市場其他主要指數(shù)。

從其成分股來看,創(chuàng)業(yè)板指數(shù)囊括多個熱門賽道優(yōu)質(zhì)龍頭,前十大權(quán)重股中包含新能源電池產(chǎn)業(yè)龍頭、互聯(lián)網(wǎng)金融龍頭、醫(yī)療器械龍頭、光伏逆變器龍頭等。同時又包含細分行業(yè)中小市值“隱形冠軍”,500億以下公司數(shù)量占比達70%。行業(yè)龍頭與“隱形冠軍”兼具,使得投資者能夠充分享受成長行業(yè)高速增長帶來的投資紅利,具有龍頭與成長雙重屬性。

成長性高,估值低,讓創(chuàng)業(yè)板具備了較高的投資性價比。在不少市場人士看來,創(chuàng)業(yè)板指數(shù)彈性大,指數(shù)長期業(yè)績優(yōu)異,在創(chuàng)業(yè)板指數(shù)估值較低、盈利預期增速高的時候進行投資,未來會帶來估值和盈利的戴維斯雙擊。

萬家創(chuàng)業(yè)板指增基金經(jīng)理喬亮表示,一方面,當前在外部壓力緩解和估值切換的情形下,創(chuàng)業(yè)板盈利恢復較快,具備“專精特新”特征的相關板塊預計逐漸占優(yōu),投資吸引力顯現(xiàn);另一方面,伴隨著資金面邊際改善、流動性相對充裕,新興產(chǎn)業(yè)賽道或?qū)⒂瓉硇碌陌l(fā)展機遇,成長性創(chuàng)新型企業(yè)后續(xù)預計保持高速增長,創(chuàng)業(yè)板指數(shù)配置價值凸顯。

指數(shù)增強捕捉反彈機會 量化選股專家優(yōu)中選優(yōu)

選擇具有配置價值的創(chuàng)業(yè)板指數(shù),再優(yōu)中選優(yōu)力爭跑贏指數(shù),這就是一支優(yōu)質(zhì)指數(shù)增強基金的魅力。萬家創(chuàng)業(yè)板指數(shù)增強就是這樣一支基金,運用量化的方法尋找超額收益。從過往表現(xiàn)來看,萬家創(chuàng)業(yè)板指數(shù)增強基金的增強效果顯著,自2021年1月26日成立以來,年化超額收益達6.45%,具體到每一年均跑贏指數(shù),取得超額收益為正,在全市場創(chuàng)業(yè)板指數(shù)增強產(chǎn)品中表現(xiàn)亮眼。

萬家創(chuàng)業(yè)板指數(shù)增強基金由喬亮、張永強管理。公開資料顯示,喬亮為萬家基金總經(jīng)理助理、基金經(jīng)理。他有17年投資管理經(jīng)驗,是美國斯坦福大學工商管理博士,統(tǒng)計學碩士,曾就職于量化投資“黃埔軍校“巴克萊國際投資管理公司。他在管的所有指數(shù)增強基金任期超越基準年化收益率平均達9.68%。張永強為主動量化的多面手,是復旦大學基礎數(shù)學專業(yè)碩士,擁有8年投資及研究經(jīng)驗,其中3年投資管理經(jīng)驗。

作為多策略量化選股專家,如何在瞬息萬變的二級市場斬獲超額收益?喬亮的秘訣則是通過科學的投資方法,用“紀律”克服人性的弱點,用模型作為探索投資機會的工具,結(jié)合市場的具體演化,追求長期、穩(wěn)健的超額收益,為投資者提供真正的長期投資價值。

據(jù)介紹,萬家量化投資采用自身研發(fā)的量化多因子增強模型,對因子權(quán)重調(diào)整更及時,力爭在各種市場環(huán)境下及時選出最優(yōu)股票,構(gòu)建最優(yōu)投資組合并動態(tài)調(diào)整,以期獲得最優(yōu)風險收益比,并不斷適應市場風格輪動。

依托一流的人才配置和嚴謹、規(guī)范、獨家開發(fā)的量化投資體系,萬家基金主動量化和被動指數(shù)產(chǎn)品線布局完備,旗下多支指數(shù)增強業(yè)績行業(yè)領先,如萬家中證1000指數(shù)增強A、萬家中證500指數(shù)增強A近1年、近2年、近3年收益率均排名同類TOP10,超額收益豐厚。

免責聲明：市場有風險，選擇需謹慎！此文僅供參考，不作買賣依據(jù)。

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