每日熱議!甲骨文財報：單季營收好于預(yù)期，凈利潤下滑21％，寄望云并購｜看財報

美國當(dāng)?shù)貢r間6月13日，甲骨文公司公布了截止5月31日的2022財年第四季度及全年財務(wù)業(yè)績，整體來看，第四季度營收同比均有增長，但凈利潤有下滑。

財報顯示，甲骨文第四季度營收118.40億美元，好于市場預(yù)期的116.7億美元，2021財年同期為112.27億美元，同比增長5%；凈利潤為31.89億美元，2021財年同期為40.33億美元，同比下降21%；每股攤薄后收益1.16美元，2021財年同期為1.37美元。

按照業(yè)務(wù)劃分，甲骨文第四季度云服務(wù)和授權(quán)支持業(yè)務(wù)營收為76.12億美元，與上年同期的73.89億美元相比增長3%，在總營收中所占比例為64%。云授權(quán)和現(xiàn)場授權(quán)業(yè)務(wù)營收為25.39億美元，與上年同期的21.44億美元相比增長18%，在總營收中所占比例為22%。硬件業(yè)務(wù)營收為8.56億美元，與上年同期的8.82億美元相比下降3%；服務(wù)業(yè)務(wù)營收為8.33億美元，與上年同期的8.12億美元相比增長3%。

2022財年，甲骨文營收424.4億美元，同比增長5%，上一財年同期的營收為404.79億美元。其中，云服務(wù)和授權(quán)支持業(yè)務(wù)全財年?duì)I收301.74億美元，同比增長5%；云授權(quán)和現(xiàn)場授權(quán)業(yè)務(wù)營收58.78億美元，同比增長9%；硬件業(yè)務(wù)營收31.83億美元，服務(wù)業(yè)務(wù)營收32.05億美元。除了硬件業(yè)務(wù)，其他業(yè)務(wù)的營收同比均有提升。

甲骨文首席執(zhí)行官薩夫拉·卡茨（Safra Catz）表示，“本季度營收增長，主要源自Fusion ERP和NetSuite ERP（SaaS）的推動。同時，本季度客戶對基礎(chǔ)設(shè)施云業(yè)務(wù)（IaaS，OCI云基礎(chǔ)設(shè)施）的需求也出現(xiàn)大幅增長。我們認(rèn)為，甲骨文在營收增長的提升，意味著云業(yè)務(wù)已經(jīng)進(jìn)入高速增長期。”

甲骨文還表示，結(jié)合自身云服務(wù)的增長和新收購的醫(yī)療信息化企業(yè)Cerner，將推動自己在未來幾個季度實(shí)現(xiàn)顯著增長。甲骨文還一直宣稱不僅在幫助原有客戶上云，還服務(wù)了很多新客戶，希望借此將推動其云市場份額的增長。

對于未來能否繼續(xù)在云業(yè)務(wù)上持續(xù)突破？甲骨文官方給出的信心，還有待后續(xù)觀察。

云業(yè)務(wù)“側(cè)影”

甲骨文轉(zhuǎn)型云計算多年，曾不惜重新改寫代碼，并在近幾年并購數(shù)家與云業(yè)務(wù)相關(guān)的企業(yè)，以增強(qiáng)技術(shù)和資源優(yōu)勢。據(jù)了解，過去15年甲骨文已并購超過150家企業(yè)，如2016年并購的NetSuite，對Oracle在SaaS領(lǐng)域得以極大的推動作用。去年年底，甲骨文又以283億美元收購了Cerner，被稱為其有史以來最大的一筆并購。

不過，結(jié)合今年調(diào)研機(jī)構(gòu)Synergy Research公布的最新數(shù)據(jù)，甲骨文仍未躋身全球Top5云服務(wù)商。

2021年第四季度企業(yè)在云基礎(chǔ)設(shè)施（包括 IaaS、PaaS 和托管私有云服務(wù)）上的支出超過505億美元，同比上一年增長36%；2021年全年支出規(guī)模達(dá)到1780億美元，同比上一年增長37%。

Synergy Research首席分析師指出：盡管亞馬遜云持續(xù)大幅領(lǐng)先，市場份額幾乎保持在32-33%，但微軟Azure、谷歌云和阿里云都持續(xù)以更快的速度增長，尤其以Azure的表現(xiàn)（占比22%）更甚。與此同時，尚未露出品牌標(biāo)簽的Others陣營，盡管整體收入仍在穩(wěn)步增長，但市場份額卻下降了。

這表明：這種保持雙位數(shù)的市場高增長態(tài)勢有力地證明了云服務(wù)的價值，但無論是對位頭部的A1A2A3，還是更加長尾的云服務(wù)商，云市場競爭也變得愈發(fā)激烈。

當(dāng)甲骨文的家被“偷”了

甲骨文一向保持著驕傲姿態(tài)，這并非沒有原因。在關(guān)系型數(shù)據(jù)庫、ERP系統(tǒng)，以及軟硬一體能力的突出特征，甲骨文在過去40多年在全球范圍內(nèi)持續(xù)保持著市場主導(dǎo)地位。

但這只是一方面，至少在數(shù)據(jù)庫領(lǐng)域，云計算模式帶來的新需求下，競爭對手的崛起開始逐漸削弱甲骨文的市場優(yōu)勢。

在《經(jīng)濟(jì)時報》(The Economic Times)的近期報道中，我們看到了這樣一個案例：

在線零售和攝影制造商Shutterfly將用于存儲大量客戶照片的數(shù)據(jù)庫遷移到云端時，其候選供應(yīng)商的名單中，卻唯獨(dú)缺少甲骨文的名字。事實(shí)上，Shutterfly多年以來一直基于甲骨文數(shù)據(jù)庫等產(chǎn)品來管理其照片庫，這家公司平臺上擁有超過2000萬的活躍用戶。

(相關(guān)資料圖)

但Shutterfly后來發(fā)現(xiàn)，當(dāng)將其電子商務(wù)系統(tǒng)搭載到亞馬遜云上時，還需要將其數(shù)據(jù)庫遷移到易用性更強(qiáng)的平臺上。Shutterfly目前選擇了基于亞馬遜云調(diào)用MongoDB Atlas服務(wù)。

“原有的技術(shù)路線讓我們消耗的成本和時間都非常高”，Shutterfly的首席技術(shù)官 Moudy Elbayadi指出，“尤其是跟市面上其他產(chǎn)品相比，我們發(fā)現(xiàn)甲骨文不符合我們對開放性和靈活性的期待。”

事實(shí)上，Shutterfly并不是唯一一家有過類似舉動的企業(yè)。

2004年，亞馬遜還是基于甲骨文數(shù)據(jù)庫支撐其電商業(yè)務(wù)，但快速增長的業(yè)務(wù)場景和數(shù)據(jù)體量，已經(jīng)觸碰到甲骨文數(shù)據(jù)庫的上限瓶頸。這種需求也激發(fā)了亞馬遜云自身尋找新的解決路徑。直到2019年，亞馬遜基本完全替換了甲骨文數(shù)據(jù)庫，云數(shù)據(jù)庫的優(yōu)勢在現(xiàn)代應(yīng)用場景中得到釋放。

目前，越來越多的企業(yè)也選擇與亞馬遜云、Azure等云服務(wù)商的數(shù)據(jù)庫業(yè)務(wù)板塊，或者與某些創(chuàng)新供應(yīng)商如MongoDB、Snowflake、Databricks合作。如摩根大通選擇了Cockroach Labs作為數(shù)據(jù)庫供應(yīng)商，以支持其在歐洲的新零售銀行業(yè)務(wù)。納斯達(dá)克正在與AWS、Databricks合作，以尋求對數(shù)據(jù)庫的支持升級。

根據(jù)研究機(jī)構(gòu)Gartner的一項(xiàng)數(shù)據(jù)，甲骨文的數(shù)據(jù)庫業(yè)務(wù)在2020年?duì)I收估計在156億美元，此前甲骨文并沒有專門披露其數(shù)據(jù)庫業(yè)務(wù)的財務(wù)數(shù)據(jù)，大部分收入來自對已有客戶的支持和維護(hù)，而非新客。

但《經(jīng)濟(jì)時報》也分析稱，甲骨文仍有很多存量客戶。醫(yī)療企業(yè)Moderna表示，在進(jìn)行新冠疫苗的臨床實(shí)驗(yàn)室時，合作伙伴Medidata使用甲骨文數(shù)據(jù)庫來管理和分析數(shù)十億條記錄。盡管許多企業(yè)都意識到，應(yīng)當(dāng)以技術(shù)為驅(qū)動力，但仍因風(fēng)險規(guī)避的因素，堅(jiān)持使用傳統(tǒng)的方式，而沒有采取大規(guī)模、復(fù)雜的技術(shù)改造。循序漸進(jìn)的做法是，繼續(xù)保持在傳統(tǒng)IT上進(jìn)行原有系統(tǒng)的運(yùn)行，同時在創(chuàng)新業(yè)務(wù)上尋找新的技術(shù)路徑。

因此在商業(yè)層面，甲骨文數(shù)據(jù)庫的優(yōu)勢依然十分明顯。曾在甲骨文工作16年、現(xiàn)任咨詢公司Palisade的CEO兼聯(lián)席總裁的克雷格·瓜倫特（Craig Guarente）表示，“每隔幾年當(dāng)企業(yè)必須續(xù)簽合同時，甲骨文就會提高其維護(hù)和技術(shù)支持的價格——這項(xiàng)業(yè)務(wù)的利潤率始終保持95%左右。”也就是說，這項(xiàng)數(shù)據(jù)庫維護(hù)貢獻(xiàn)了甲骨文幾乎全部的利潤，“你從每年支付2000萬美金，到每年3000萬美金，再到每年5000萬美金。”

值得一提的是，在中國市場，甲骨文也曾憑借早期的優(yōu)勢在過去30多年里服務(wù)了大量金融、電信、國央企等核心客戶，僅在數(shù)據(jù)庫領(lǐng)域就讓這些客戶每年支付幾十億美金的服務(wù)費(fèi)。同樣，伴隨互聯(lián)網(wǎng)的深化，企業(yè)上云數(shù)量增多，大量數(shù)據(jù)的應(yīng)用與服務(wù)基于云端完成，傳統(tǒng)數(shù)據(jù)庫服務(wù)進(jìn)入生命周期的末段，甲骨文正逐漸喪失其在信息化時期的優(yōu)勢。

但國內(nèi)市場另一個主要的推動因素是，國家倡導(dǎo)的國產(chǎn)化替代、信創(chuàng)等趨勢背景。對于更多的企業(yè)服務(wù)商而言，如何能說服客戶替代掉核心業(yè)務(wù)背后所支撐的甲骨文產(chǎn)品，而不是單純?yōu)榱藝a(chǎn)化而替代？這一系列動作的背后還有更大的考驗(yàn)。

（本文首發(fā)鈦媒體APP 作者 | 楊麗，編輯 | 蓋虹達(dá)）

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