蔚來汽車通過港交所聆訊，將以介紹形式上市，“蔚小理”齊聚港股

2月28日早間，蔚來汽車（NIO.US）宣布已通過香港聯交所聆訊，獲得在港交所主板二次上市的原則上批準，并已發布相關上市文件。蔚來汽車本次上市采用介紹上市的方式，不涉及新股發行及資金募集。公司計劃于2022年3月10日開始掛牌交易，股票代碼為“9866”。

至此，“蔚小理”三家頭部造車新勢力齊聚港股，均實現美國、香港兩地上市。小鵬汽車-W（09868.HK）、理想汽車-W（02015.HK）已分別于2021年7月和8月回歸港股上市。

2021年4月20日，參觀者在2021上海車展參觀蔚來汽車的展臺。圖據視覺中國

港交所公告顯示，蔚來已向香港聯交所上市委員會申請根據以介紹方式上市已發行的A類普通股、根據股權激勵計劃將予發行的A類普通股（包括因行使已授出或可能不時授出的購股權或其他獎勵而發行的A類普通股），以及可轉換票據轉換時及B類普通股或C類普通股轉換為A類普通股后將予發行的A類普通股上市及買賣許可。

蔚來稱，其美國存托股份現時在紐交所上市及買賣。該公司已根據香港上市規則第8.05（3）條及第19C章（合資格發行人的第二上市）以及第8A章（不同投票權），申請公司的A類普通股于香港聯交所主板作第二上市。A類普通股的上市僅以介紹方式于香港聯交所主板進行且概無就該上市發行或出售任何股份。

介紹上市是已發行證券申請上市的一種方式，不會發行新股，只是公司股東將本身的舊股申請掛牌買賣，不會涉及融資。

紅星資本局了解到，介紹上市的好處是先掛牌、后融資，省去公開招股程序，所需時間較短，就能獲得上市公司的地位；缺點是“只有名，沒有利”，不能為企業帶來新資金。

根據港交所的規定，介紹上市主要分為三種情況：第一種是申請上市的證券已在一家證券交易所上市，爭取在另一家交易所上市，或為同一交易所的“轉板上市”。第二種是“分拆上市”，即發行人的證券由一名上市發行人以實物方式，分派給其股東或另一上市發行人的股東。第三種為換股上市，即由海外發行人發行證券，以交換一名或多名香港上市發行人的證券，而該等香港發行人的上市地位在海外發行人的證券上市的同時將被撤銷。

蔚來汽車方面向紅星資本局表示，本次通過介紹上市的方式登陸港股，目的是為公司投資者提供備選的交易地點，緩釋地緣政治風險，擴大投資者群體，在這些上市的目的仍然可以達到的同時，不稀釋現有股東的利益。

兩地上市后可以為投資者提供更多的交易地點選擇和更靈活的交易時間，每日交易時長從6.5個小時擴展到了12個小時。同時，兩地上市將有助于引入更多的投資者。

蔚來汽車目前擁有近600億元充足的現金儲備，短期內沒有迫切的融資需求。公開資料顯示，截至2021年9月30日，蔚來現金儲備共計約470億元人民幣（73億美元）。同年11月，蔚來完成約127億人民幣（20億美元）美股ATM增發（At-The-Market Offering）。

根據蔚來汽車發布的數據，截至2022年1月31日，其ES8、ES6及EC6累計交付達176,722輛。2022年，蔚來還將交付3款基于NT2.0技術平臺的新車型。據悉，蔚來首款中大型智能電動旗艦轎車ET7將于3月28日開啟交付；蔚來中型智能電動轎跑ET5于2021年12月18日正式發布，預計2022年9月開啟交付；蔚來中大型SUV ES7也于日前被披露。

招股書還披露了蔚來汽車最新的股權架構，蔚來創始人、董事長、CEO李斌持股10.6%，擁有39%投票權；騰訊持股9.8%，擁有17.4%投票權。

紅星新聞記者 吳丹若

責編 任志江

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