環(huán)球焦點(diǎn)！9月19日外匯交易提醒：美聯(lián)儲(chǔ)決議強(qiáng)勢(shì)來(lái)襲，或?qū)⒅蚊涝^續(xù)走強(qiáng)

北京時(shí)間周一(9月19日)亞市早盤，美元指數(shù)微跌，目前交投于109.51附近。美元指數(shù)上周五小幅下跌，但上周仍錄得漲幅，因?yàn)橥顿Y者預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)本周加息時(shí)仍將保持激進(jìn)。?

在美國(guó)數(shù)據(jù)顯示消費(fèi)者信心在9月份略有改善后，美元大體上保持小幅上漲。密西根大學(xué)9月份消費(fèi)者信心指數(shù)初值為59.5，高于前一個(gè)月的58.6。接受路透調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)測(cè)9月份的初值為60.0。?

【資料圖】

美元指數(shù)在本月早些時(shí)候達(dá)到了110.79的20年高點(diǎn)。上周，美元指數(shù)上漲了0.6%，上周五收跌0.04%，報(bào)109.66。今年迄今為止，美元指數(shù)上漲了約15%。

Oanda在紐約的高級(jí)市場(chǎng)分析師Edward?Moya說(shuō)說(shuō)：“我們非常接近美元的峰值，非常接近收益率的峰值，這種想法......正在被推翻。我們看到非常強(qiáng)勁的看漲美元押注。這種布倉(cāng)可能會(huì)在下周的FOMC會(huì)議后得到強(qiáng)烈反映。”

投資者預(yù)計(jì)，美聯(lián)儲(chǔ)在9月21日會(huì)議上加息75個(gè)基點(diǎn)的可能性很大，也有加息100個(gè)基點(diǎn)的可能。

雖然美聯(lián)儲(chǔ)在本周將占據(jù)中心位置，但日本央行和英國(guó)央行也將召開(kāi)貨幣政策會(huì)議，也需引起投資者的注意。

美元兌日元上周五收跌0.34%，報(bào)142.96，但匯價(jià)上周上漲0.2%，為連續(xù)第五周上漲。

三位熟悉日本央行想法的消息人士稱，央行無(wú)意加息或調(diào)整其鴿派政策指引以支撐日元。

Oanda在紐約的高級(jí)市場(chǎng)分析師Edward?Moya說(shuō)表示：“由于美聯(lián)儲(chǔ)有可能在周三加息一個(gè)大點(diǎn)，而且周一是日本假期......在看到?jīng)Q定何時(shí)出手時(shí)你需要有多一點(diǎn)耐心。現(xiàn)在的任何干預(yù)都可能被美聯(lián)儲(chǔ)的決定壓垮。”

上周五英鎊兌美元一度跌至1.1349的37年新低，最后收跌0.39%，報(bào)1.1422。

英國(guó)新任首相特拉斯上任還不到兩周，已經(jīng)接連遭遇“噩耗”暴擊：先是英國(guó)女王伊麗莎白二世去世，緊接著是一連串糟糕的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。英國(guó)8月零售銷售下降幅度遠(yuǎn)超預(yù)期，這是經(jīng)濟(jì)正滑向衰退的另一個(gè)跡象，因?yàn)樯畛杀揪o縮擠壓了家庭的可支配支出。?

英國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，英國(guó)8月份零售銷售額同比大跌5.4%，環(huán)比下降了1.6%，這是自2021年12月以來(lái)的最大降幅，也遠(yuǎn)比經(jīng)濟(jì)學(xué)家們的預(yù)期更糟糕。此前經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)測(cè)英國(guó)8月零售銷售數(shù)據(jù)同比下降3.7%，環(huán)比下降0.5%。

凱投宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)家克羅斯(Olivia?Cross)表示，這些數(shù)據(jù)支持了她的觀點(diǎn)，即“英國(guó)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)陷入衰退”。她補(bǔ)充說(shuō)，隨著未來(lái)幾個(gè)月生活成本危機(jī)的加劇，英國(guó)的零售銷售數(shù)據(jù)可能會(huì)持續(xù)惡化。

9月22日英國(guó)央行將舉行利率決議，目前市場(chǎng)普遍預(yù)計(jì)英國(guó)央行將連續(xù)第七次加息。

萬(wàn)神殿宏觀經(jīng)濟(jì)研究所經(jīng)濟(jì)學(xué)家狄更斯(Gabriella?Dickens)認(rèn)為，在零售銷售數(shù)據(jù)不佳、經(jīng)濟(jì)面臨衰退風(fēng)險(xiǎn)的情況下，英國(guó)央行更應(yīng)該將利率上調(diào)50個(gè)基點(diǎn)，而不是市場(chǎng)目前認(rèn)為最有可能上調(diào)的75個(gè)基點(diǎn)。

上周五歐元兌美元收漲0.15%，報(bào)1.0012。歐洲央行的加息預(yù)期依然支撐歐元。

凱投宏觀稱，由于通脹持續(xù)高企，歐洲央行將不得不繼續(xù)大幅加息。

凱投宏觀高級(jí)歐洲經(jīng)濟(jì)學(xué)家Jack?Allen-Reynolds在一份報(bào)告中表示，歐元區(qū)8月份的通脹數(shù)據(jù)終值證實(shí)物價(jià)壓力非常大，而且范圍廣泛。8月份整體通脹年率錄得終值為9.1%，近一半的歐元區(qū)通脹直接來(lái)自石油和天然氣領(lǐng)域。Allen-Reynolds表示，能源通脹應(yīng)該很快就會(huì)開(kāi)始大幅下降。然而，歐元區(qū)的通脹遠(yuǎn)不止與能源有關(guān)。核心通脹在8月份達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的4.3%。因此，預(yù)計(jì)歐洲央行將需要在接下來(lái)的會(huì)議上繼續(xù)大幅加息。?

周一重點(diǎn)數(shù)據(jù)和大事前瞻周一需要關(guān)注的大事件：歐洲央行副行長(zhǎng)金多斯發(fā)表講話，歐洲央行管委霍爾茨曼就歐元發(fā)表講話。

機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)匯總

1.三菱日聯(lián)不看好美日

三菱日聯(lián)稱不再推薦美元兌日元交易，因短期內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)和收益不太成正比

2.澳洲聯(lián)邦銀行：美元將維持強(qiáng)勢(shì)?

①澳洲聯(lián)邦銀行(CBA)國(guó)際經(jīng)濟(jì)和貨幣策略高級(jí)助理Carol?Kong說(shuō)，美元將維持強(qiáng)勢(shì)，至少短期內(nèi)是這樣。支持美元的兩個(gè)關(guān)鍵因素仍然存在，因此市場(chǎng)對(duì)美國(guó)聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)(FOMC)的預(yù)期非常鷹派。而且，全球增長(zhǎng)前景還在不斷惡化；

②他還認(rèn)為，只要全球經(jīng)濟(jì)前景仍然疲軟，美元就能保持強(qiáng)勢(shì)，也許會(huì)略微走高?

3.三菱日聯(lián)：三大原因讓美元保持堅(jiān)挺?

①三菱日聯(lián)認(rèn)為，美元前景正變得更加有利。首先，上周最后一個(gè)交易日，美元繼續(xù)受益于避險(xiǎn)資金的流入；

②第二，上周一系列數(shù)據(jù)顯示美國(guó)經(jīng)濟(jì)正在放緩，美聯(lián)儲(chǔ)有理由堅(jiān)持當(dāng)前的緊縮步伐。但鑒于美聯(lián)儲(chǔ)在年底前可能還將加息175個(gè)基點(diǎn)，預(yù)計(jì)金融環(huán)境總體上將繼續(xù)不利于資產(chǎn)，美元顯然將成為主要受益者；

③最后，如果美國(guó)2年期和10年期國(guó)債收益率倒掛水平加深(超過(guò)8月的—58個(gè)基點(diǎn))，可能會(huì)出現(xiàn)自上世紀(jì)80年代以來(lái)最深的倒掛。這可能意味著美元的強(qiáng)勢(shì)將擴(kuò)大

4.荷蘭合作銀行：英鎊阻力大，或在幾周內(nèi)刷新年內(nèi)低點(diǎn)

①荷蘭合作銀行(Rabobank)的最新分析顯示，英鎊面臨的阻力“非常大”。該公司預(yù)測(cè)，英鎊兌美元將在幾周內(nèi)刷新2022年的低點(diǎn)；

②荷蘭合作銀行駐倫敦高級(jí)外匯策略師福利(Jane?Foley)表示:“由于美聯(lián)儲(chǔ)的鷹派立場(chǎng)支撐了美元作為避險(xiǎn)資產(chǎn)的吸引力，美元很可能在未來(lái)幾個(gè)月仍將得到良好支撐。”

③荷蘭合作銀行表示，令人擔(dān)憂的因素包括:英國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前景悲觀，最近政治領(lǐng)導(dǎo)力的缺失、國(guó)家債務(wù)上升以及英國(guó)經(jīng)常賬戶赤字的擴(kuò)大；

④至于英國(guó)央行，福利對(duì)下周四貨幣政策委員會(huì)會(huì)議上預(yù)期的加息幅度沒(méi)有把握

5.荷蘭合作銀行：美聯(lián)儲(chǔ)在2024年前不會(huì)改變鷹派立場(chǎng)，利率可能在5%見(jiàn)頂?

①荷蘭合作銀行表示已經(jīng)進(jìn)一步上調(diào)了對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)聯(lián)邦基金利率的預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)下周將加息75個(gè)基點(diǎn)，但加息100個(gè)基點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)仍然存在。該行表示，預(yù)計(jì)在明年，聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間的上限將達(dá)到5%，而不是此前長(zhǎng)期預(yù)測(cè)的4.50%；

②作出該預(yù)測(cè)的原因是該行認(rèn)為工資-物價(jià)的螺旋上升已經(jīng)開(kāi)始，這將使通脹持續(xù)高企。此外，鑒于美聯(lián)儲(chǔ)顯然將抗擊通脹的任務(wù)置于實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)之上，這將推動(dòng)美聯(lián)儲(chǔ)提高目前的利率預(yù)期，且其在2024年之前不會(huì)改變鷹派的貨幣政策立場(chǎng)?

6.凱投宏觀：由于通脹持續(xù)高企，歐洲央行將不得不繼續(xù)大幅加息?

①凱投宏觀高級(jí)歐洲經(jīng)濟(jì)學(xué)家Jack?Allen-Reynolds在一份報(bào)告中表示，歐元區(qū)8月份的通脹數(shù)據(jù)終值證實(shí)物價(jià)壓力非常大，而且范圍廣泛。8月份整體通脹年率錄得終值為9.1%，近一半的歐元區(qū)通脹直接來(lái)自石油和天然氣領(lǐng)域；

②Allen-Reynolds表示，能源通脹應(yīng)該很快就會(huì)開(kāi)始大幅下降。然而，歐元區(qū)的通脹遠(yuǎn)不止與能源有關(guān)。核心通脹在8月份達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的4.3%。因此，預(yù)計(jì)歐洲央行將需要在接下來(lái)的會(huì)議上繼續(xù)大幅加息。?

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