興業投資：超鷹派歐銀嚇壞歐銀日內關注美國CPI

2022-06-11 05:42:01

來源：外匯網特約

2022年6月10日

基本面

周四的歐央行利率決議超預期鷹派，一度推動歐元迅速走高近100點上探1.0770上方水平后掉頭快速回吐漲幅，錄得近一個月最大跌幅，最低觸及1.0610。歐元大跌以及市場在美國CPI公布前調整倉位推動美元大幅拉升，突破102.70一線阻力，站上103.30附近。風險貨幣因美元走強以及全球股市疲弱而下行，英鎊下跌但仍企穩1.2450上方，澳元跌破高位整理支持0.7150后加速下行當天跌約100點，紐元下行勢頭更為明顯，連續五日下跌，加元自紐約盤起加速走低，當天暴跌1.1%。不過避險資產受股市走弱和美元上行兩股正反相對力量撕裂，表現拉鋸，黃金仍維持在1855下方窄幅震蕩，日元一度反彈但在歐央行利率決議后重新走低，兩者均輕微收跌。

歐央行在利率決議上如期宣布維持三大關鍵利率不變，并決定自2022年7月1日起終止資產購買計劃的凈資產購買，這為7月加息鋪平了道路。而且，歐央行還在聲明中明確，如果中期通脹前景持續或惡化，在9月份的會議上，更大幅度的加息將是合適的。歐央行暗示9月加息50點，歐央行行長拉加德甚至提及9月份之后進一步漸進且持續的加息是合適的，是意料之外的鷹派，市場對歐央行在年內可能有兩次加息50個基點的預期上升，且預計歐央行明年仍將繼續加息，一度推動歐元上行。

不過，在歐央行利率決議后，歐元區政府債券遭到拋售，尤其是風險較高的如意大利國債大幅走低。然而，歐央行盡管談到了歐元區金融狀況割裂問題，避免負債重重的南歐國家與“歐洲火車頭”德國的基債息差迅速走闊，卻沒有給出任何應急方案的細節。這令市場失望，而且歐央行還顯著上調了通脹預測，今年起三年分別為6.8%，3.5%和2.1%，都高于2%目標，同時顯著下調增長預期，今明兩年分別從3.7%和2.8%下調至2.8%和2.1%。這也意味著，歐央行依舊有快速加息而后再迅速降息的可能性，對歐元也是一個極大的威脅。

在高通脹以及主要央行急加息之下，市場投資情緒脆弱，不過中國股市仍保持韌性，不應過分看空和中國經濟息息相關的澳元等高風險貨幣。日內重點關注美國CPI，如果通脹大幅回落，將可能降低美聯儲9月繼續加息的急迫性，反之，如果通脹仍處于高位，美元將受美聯儲激進加息預期提振繼續走高。

技術面

歐元/美元

日圖隨機指標受下降趨勢線打壓，匯價下行測試前期低點1.0626，暫時看震蕩偏弱。4小時圖跌破整理三角形，短期均線向下發散，若下破1.0600將有望擴大跌幅。小時圖沖高后未能守穩大幅回落，使得整體走勢偏弱。日內建議謹慎操作，略傾向1.0650一線做空，止損1.0680附近，下破1.0600跟進。

支撐位： 1.0600 1.0565 1.0500

阻力位： 1.0650 1.0680 1.0740

英鎊/美元

日圖在MA50受阻回落，仍在近期整理區間1.2615-1.2430區間，需要突破明確短線方向。4小時圖在1.2600下方受阻輕微走低，下行動能有限。小時圖一度重測MA200破敗繼續下行，仍偏弱。日內建議1.2540下方做空，止損1.2570，下破1.2470跟進并下移止損。

支撐位： 1.2470 1.2430 1.2400

阻力位： 1.2540 1.2570 1.2600

美元/日元

日圖接近收星，但仍企穩MA5上方，暫時看高位震蕩。4小時圖回踩133.15一線反彈但未能再刷新高，可能存在回調風險。小時圖先抑后揚，短線關注MA50支持能否企穩。日內建議謹慎操作，尋求134.50下方輕倉做空，緊設止損，先看133.50。