邦達(dá)亞洲: 美元攀升油價(jià)下挫 美元/加元突破1.2600

隨著美債市場(chǎng)在美聯(lián)儲(chǔ)緊縮周期的陰霾下愈發(fā)動(dòng)蕩不安，華爾街幾乎所有大類(lèi)資產(chǎn)的交易員無(wú)疑都感受到了“山雨欲來(lái)風(fēng)滿(mǎn)樓”的緊張氛圍！本周一，美債市場(chǎng)再度出現(xiàn)了一道關(guān)鍵的破位行情：三年來(lái)首度有長(zhǎng)債收益率逾越3%大關(guān)，而這一幕也再度對(duì)過(guò)去一個(gè)月市場(chǎng)的領(lǐng)頭羊成長(zhǎng)股造成拖累，美國(guó)三大股指隔夜全線重挫……行情數(shù)據(jù)顯示，在經(jīng)歷了一個(gè)周末的休整后，美債市場(chǎng)的拋售行情依然未見(jiàn)任何停歇的跡象。各周期美債收益率周一多數(shù)走高，其中指標(biāo)10年期美債收益率上漲7.6個(gè)基點(diǎn)報(bào)2.785%，盤(pán)中一度攀升至2.793%，為2019年1月以來(lái)最高。該指標(biāo)收益率目前已連續(xù)第七個(gè)交易日攀升。30年期美債收益率當(dāng)天上漲7.4個(gè)基點(diǎn)，至2.820%，盤(pán)中觸及2.836%的2019年5月以來(lái)最高。此外，2年期美債收益率小跌1.2個(gè)基點(diǎn)報(bào)2.512%，5年期美債收益率上漲3.5個(gè)基點(diǎn)報(bào)2.796%。隔夜債市上最受矚目的或許當(dāng)屬以往鮮有人關(guān)注的20年期美債收益率——該收益率在周一強(qiáng)勢(shì)攀升約9個(gè)基點(diǎn)至3.01%，創(chuàng)下了2020年5月美國(guó)財(cái)政部恢復(fù)發(fā)行20年期國(guó)債以來(lái)的歷史紀(jì)錄。

另外，根據(jù)紐約聯(lián)儲(chǔ)發(fā)布的最新消費(fèi)者預(yù)期調(diào)查結(jié)果顯示，3月份消費(fèi)者對(duì)一年內(nèi)通脹預(yù)期已經(jīng)達(dá)到6.58%的歷史新高，高于此前一月的6%，并且是有記錄以來(lái)的第三大單月飆升。同時(shí)，通脹中值指數(shù)出現(xiàn)不確定的可能性也在短期內(nèi)上升，并已經(jīng)達(dá)到8.5%的最新高點(diǎn)。具體來(lái)看未來(lái)一年不同領(lǐng)域的價(jià)格變化預(yù)期：租金(上漲10.2%)和醫(yī)療(上漲9.6%)基本持平，天然氣價(jià)格將上漲0.8個(gè)百分點(diǎn)至9.6%，食品價(jià)格將上漲0.4個(gè)百分點(diǎn)至9.6%，但大學(xué)教育成本的中值將下降0.5個(gè)百分點(diǎn)至8.5%。明年房?jī)r(jià)的預(yù)期中值從5.7%增加至6.0%。該指標(biāo)在過(guò)去一年中有所提升，遠(yuǎn)高于2020年2月的大流行前的3%。而更令人擔(dān)憂的是，在通脹預(yù)期持續(xù)飆升的同時(shí)，消費(fèi)者的實(shí)際收入?yún)s在下滑。3月份消費(fèi)者認(rèn)為未來(lái)一年的家庭收入增長(zhǎng)預(yù)期中值或?qū)⒈憩F(xiàn)不佳，將下降0.2個(gè)百分點(diǎn)至3%。這已經(jīng)連續(xù)第三個(gè)月保持在3%不變，為2021年8月以來(lái)的最低水平。

今日需要關(guān)注的數(shù)據(jù)有，英國(guó)2月失業(yè)率、德國(guó)3月CPI年率終值、法國(guó)2月貿(mào)易帳、歐元區(qū)4月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)、德國(guó)4月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)和美國(guó)3月CPI年率未季調(diào)。

黃金/美元

黃金昨日震蕩上行，刷新1個(gè)月高位，現(xiàn)匯價(jià)交投于1959附近。除市場(chǎng)的避險(xiǎn)情緒在俄烏緊張局勢(shì)影響下升溫持續(xù)對(duì)避險(xiǎn)商品黃金構(gòu)成有力的支撐外，法國(guó)大選的不確定因素也對(duì)黃金構(gòu)成了一定的支撐。不過(guò)，美元指數(shù)在多重利好因素的聯(lián)合支撐下突破100大關(guān)限制了黃金的上升空間。今日關(guān)注1970附近的壓力情況，下方支撐在1950附近。

美元/日元

美元/日元昨日震蕩上行，突破125.00關(guān)口并刷新15年7月份以來(lái)的高位，現(xiàn)匯價(jià)交投于125.40附近。除美元指數(shù)在美聯(lián)儲(chǔ)又一位官員轉(zhuǎn)入鷹派陣營(yíng)，美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期持續(xù)升溫和市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒的支撐下突破100大關(guān)是支撐匯價(jià)攀升的主要原因外，日本央行的鴿派立場(chǎng)也是支撐匯價(jià)連創(chuàng)新高的重要因素。今日關(guān)注126.50附近的壓力情況，下方支撐在124.50附近。

美元/加元

美元/加元昨日震蕩上行，突破1.2600關(guān)口并刷新16個(gè)交易日高位，現(xiàn)匯價(jià)交投于1.2630附近。除美元指數(shù)在市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒升溫及美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期的支撐下持續(xù)攀升并再次刷新23個(gè)月高位是支撐匯價(jià)走軟的主要原因外，原油價(jià)格在市場(chǎng)擔(dān)憂新冠疫情將削減亞洲消費(fèi)大國(guó)的需求而大幅下滑也是支撐匯價(jià)攀升的重要因素。今日關(guān)注1.2700附近的壓力情況，下方支撐在1.2550附近。

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