2022-03-17 21:23:58
來源：智通財經
隨著俄羅斯美元債券息票支付期限周三接近最后期限，沒有跡象表明債券持有人收到了俄羅斯支付的現金利息。
部分歐洲和美國的債券持有人說，他們在各自國家的到期日沒有收到美元現金，也不知道在俄羅斯的賬戶中是用美元還是盧布支付的。俄羅斯兩筆債券的1.17億美元利息應該在周三當天紐約股市收盤前結算，花旗銀行是周三到期的1.17億美元俄羅斯主權債券的付款代理。
從周四開始，俄羅斯有30天的寬限期以美元償還息票，然后債權人才能確定是否發生違約。
情況很復雜
俄羅斯如何處理息票支付是一個關鍵的指標，它將如何管理未來與全球投資者的關系。在俄烏沖突升級的幾周內，俄羅斯不僅與商業和政治伙伴的關系破裂，還失去了投資級評級，成為世界上受制裁最多的國家。
持有這些債券的道富證券SPDR的ETF策略和研究主管AntoineLesne表示：
“目前情況仍然不穩定，自從制裁實施以來一直如此。”
據俄羅斯國際新聞通訊社(RIANovosti)報道，俄羅斯財政部長西盧安諾夫(AntonSiluanov)周三表示，已經對到期美元債券利息支付進行了處理，付款指令已發送給通常處理此類交易的美國的銀行，但存在現金無法通過的風險，無法保證投資者能收到。
據透露，這是因為俄羅斯用來償還債務的資金來自已經被凍結的俄羅斯海外資產。
西盧安諾夫在接受采訪時表示，俄羅斯已經履行了對債權人的義務。西盧安諾夫對此指出：
“以外匯履行我們義務的可能性或不可能性，并不取決于我們。”
他還警告稱，如果美國不允許，這筆付款可能無法通過。他本周早些時候表示，如果轉賬失敗，則將以盧布支付。
美國財政部已經確認，至少在5月底之前，不禁止俄羅斯償付美元債務。
目前尚不清楚美元支付是否或何時會被阻止。如果是這樣，并且俄羅斯以盧布結算息票，這對這兩種證券來說尤其成問題，因為它們都沒有盧布后備選項，允許以當地貨幣結算。但一些俄羅斯的歐洲債券有這種選擇。
BlueBayAssetManagement首席投資官MarkDowding表示：
“我們認為俄羅斯將在未來很長一段時間內處于孤立之中。”
代理方花旗撂挑子
俄羅斯鋼鐵和礦業公司Severstal已獲得俄羅斯財政部的許可，可以為周三到期的美元債券支付1260萬美元的利息，但該公司警告說，支付和轉讓代理花旗集團可能不會處理這筆交易。
Severstal在周三的一份文件中表示：
“目前我們證明，俄羅斯法律方面沒有阻礙該公司付款。但鑒于公司近期的發展，我們有理由相信花旗集團不會處理這筆息票支付。“
Severstal的利息是付給那些將于2024年到期的8億美元貸款參與票據持有者的。該債券由盧森堡子公司SteelCapital發行，年利率為3.15%。
Severstal是被列入歐盟制裁名單的公司之一，該公司表示，它“承諾履行自己的義務”，并得到了“俄羅斯主管當局”的許可，可以用美元支付利息。該公司表示，如果利息支付沒有得到處理，它將尋求“其他選擇”來償還債權人，但沒有提供進一步的細節。
根據3月5日頒布的一項法令，俄羅斯的債務人必須用盧布向來自“從事對俄羅斯敵對活動的國家”的債權人支付債務，無論這些債務是用哪種貨幣發行的。對未償債務重新計價通常被信用評級公司視為違約。
該法令允許例外情況，向那些在俄烏沖突后沒有對俄羅斯實施制裁的國家的外國債權人支付盧布以外的貨幣。企業需要獲得財政部的特別許可才能進行此類支付。
上周，鈀生產商MMCNorilskNickel表示，已獲準以盧布以外的貨幣償還外債。
在3月11日之前，俄羅斯企業的債權人在到期還本付息時，一直以合同約定的貨幣支付，無論他們的總部在哪里。
據知情人士透露，化肥生產商EuroChem周一到期的1925萬美元利息截至周三尚未得到處理。該知情人士正在討論私下交易。一位知情人士說，付款必須由發行這些債券的愛爾蘭子公司支付，但銀行付款代理阻止了付款。根據數據，在這個案例中，支付代理人也是花旗銀行。
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