東方金鈺被證監(jiān)會點名：市值蒸發(fā)逾90%操縱19個賬戶偽造合同

“以全資孫公司為平臺，虛構(gòu)翡翠原石購銷業(yè)務，通過造假方式實現(xiàn)業(yè)績目標”、“主觀惡意明顯”。4月24日，監(jiān)管部門措辭嚴厲，點名上市公司東方金鈺財務造假，公司股票隨后連續(xù)兩個交易日應聲跌停。相比2015年市值高點，暴跌超過90%!

更多幕后細節(jié)隨后曝光。4月28日晚，東方金鈺發(fā)布公告稱，公司在當天收到了證監(jiān)會下發(fā)的《行政處罰及市場禁入事先告知書》，這份公告也揭開了這起財務造假大案背后更多的細節(jié)：孫公司剛成立就造假、控制19個銀行賬戶、偽造交易合同、虛增利潤上億元、虛構(gòu)利潤金額占當期利潤比高達211%!

偽造合同及現(xiàn)金流水虛構(gòu)數(shù)億元交易

控制三組19個銀行賬戶形成資金閉環(huán)

證監(jiān)會查明，在2016年12月至2018年5月的涉案期間，東方金鈺為完成營業(yè)收入、利潤總額等業(yè)績指標，虛構(gòu)其所控制的瑞麗市姐告宏寧珠寶有限公司(以下簡稱“宏寧珠寶”)與普某臘等6名自然人名義客戶之間的翡翠原石銷售交易。

天眼查顯示，宏寧珠寶成立于2016年11月10日，為東方金鈺的全資孫公司，后者的全資子公司深圳市東方金鈺珠寶實業(yè)有限公司持有宏寧珠寶100%股權(quán)。

這也意味著，宏寧珠寶前腳剛成立，后腳就成為了這起財務造假案的核心主體。

證監(jiān)會的調(diào)查結(jié)果顯示，在前述兩年多的涉案期內(nèi)，宏寧珠寶控制19個銀行賬戶，虛構(gòu)銷售和釆購交易資金流。

而這19個銀行賬戶，被設(shè)計分為了三組。第一組為普某臘等6名名義客戶的銀行賬戶，第二組為董某成等7名自然人中轉(zhuǎn)方的銀行賬戶，第三組為李某退等6名名義供應商的銀行賬戶。

證監(jiān)會查明，在虛構(gòu)銷售交易中，宏寧珠寶通過控制上述19個銀行賬戶，將來源于或流經(jīng)東方金鈺及其控制的公司或銀行賬戶的資金4.79億元，通過上述中轉(zhuǎn)方和名義供應商賬戶，轉(zhuǎn)入6名名義客戶賬戶，再控制上述名義客戶賬戶支付銷售交易款項，資金最終回流至宏寧珠寶，實現(xiàn)資金閉環(huán)。

銷售交易得有配套合同，證監(jiān)會同時查明，涉案銷售交易涉及宏寧珠寶與普某臘等6名名義客戶之間的翡翠原石銷售合同也是假的，其理由如下：

1、該銷售合同上普某臘等六人的筆跡與其真實筆跡明顯不一致;

2、普某臘等六人稱從未與宏寧珠寶發(fā)生過任何翡翠原石交易，從未在與宏寧珠寶翡翠原石銷售合同或出庫單等文件上簽字;

3、從合同的履行情況看，宏寧珠寶并無上述交易中交付合同標的物的記錄，如提貨人名稱記錄、提貨單據(jù)、物流單據(jù)等，相關(guān)工作人員亦不知悉標的物的去向，也未見過前來看貨和提貨的客戶;

4、普某臘等六名名義客戶缺少翡翠原石交易的相關(guān)經(jīng)歷、經(jīng)驗、鑒定能力、資金實力及渠道，客觀上缺少簽訂并履行翡翠原石交易合同的能力。

證監(jiān)會認定，綜合考慮合同簽字情況、履行情況、交易主體適格情況等，宏寧珠寶與上述六名名義客戶的翡翠原石交易合同系虛假合同。因此，東方金鈺通過其控制的宏寧珠寶虛構(gòu)上述銷售交易的資金流及銷售合同等，虛構(gòu)上述銷售交易。

有賣就得有買。公告顯示，除了銷售交易作假之外，東方金鈺還虛構(gòu)了上億元的采購交易。

證監(jiān)會查明，為使涉案資金順利從東方金鈺及其控制的公司轉(zhuǎn)入名義客戶賬戶，宏寧珠寶在2016年至2017年偽造與李某退等6名名義供應商之間的采購合同，虛構(gòu)釆購交易。

宏寧珠寶向李某退等6名名義供應商支付了8.18億元釆購款，其中3.98億元通過中轉(zhuǎn)方賬戶轉(zhuǎn)入名義客戶賬戶。如此一來，東方金鈺通過其控制的宏寧珠寶虛構(gòu)上述采購交易的資金流及釆購合同等，虛構(gòu)了上述采購交易。

就這樣，宏寧珠寶控制19個銀行賬戶，偽造銷售和采購交易現(xiàn)金流水，相關(guān)資金來源于東方金鈺及其控制的公司或銀行賬戶，最終作為普某臘等六人支付的銷售款項流入宏寧珠寶，構(gòu)成了一個完整的資金鏈條閉環(huán)。

為了更直觀呈現(xiàn)，基金君根據(jù)上述信息做了一個簡單的流程示意圖：

連續(xù)三年定期報告財務數(shù)據(jù)作假

虛增利潤占利潤總額比竟超200%

證監(jiān)會查明，東方金鈺在2016-2018年連續(xù)三年的定期報告中的營業(yè)收入、營業(yè)成本、利潤總額等科目存在虛假記載。

具體來看，東方金鈺的孫公司宏寧珠寶通過前述虛構(gòu)銷售合同及現(xiàn)金流等手段虛構(gòu)銷售交易，通過上述偽造采購合同等方式虛構(gòu)采購交易。

數(shù)據(jù)顯示，2016年年報、2017年年報、2018年半年報中，東方金鈺的虛增利潤總額分別為0.95億元、1.84億元和0.79億元，上述虛增利潤占對應報告期合并利潤表利潤總額比分別達29.60%、59.70%和211.48%。也就是說，東方金鈺2018年半年報的虛增利潤直接讓利潤指標“咸魚翻身”，由負轉(zhuǎn)正。

證監(jiān)會認為，上述行為構(gòu)成2005年《證券法》第一百九十三條第一款所述的“發(fā)行人、上市公司或其他信息披露義務人所披露的信息有虛假記載”行為。

證監(jiān)會決定，對東方金鈺責令改正，給予警告，并處以60萬元的罰款;對時任董事長趙寧罰款30萬元，采取十年市場禁入措施;對時任高管楊媛媛、曹霞、尹夢葶罰款20萬元，釆取五年市場禁入措施;涉案的其他董監(jiān)高等人員分別被處以3至15萬元不等的罰款。

“翡翠第一股”兩年巨虧數(shù)十億

“瘋狂的石頭”巨額存貨難題待解

回顧歷史，東方金鈺曾有“翡翠第一股”之稱，是中國翡翠業(yè)第一家也是唯一的一家A股上市公司。2005年，被稱為“賭石大王”的趙興龍創(chuàng)辦的云南興龍實業(yè)借殼多佳股份登陸資本市場，之后多佳股份更名為東方金鈺，主營珠寶玉石等飾品的生產(chǎn)和銷售。

“瘋狂的石頭”曾給趙氏家族帶來巨額財富。2007年，趙興龍以27億元身家登頂云南首富。2013年，趙興龍家族再次以35億元資產(chǎn)成為云南首富。2016年，趙興龍之子，1981年出生的趙寧接任上市公司董事長，并于次年以70億元的身價問鼎云南首富寶座。

然而，東方金鈺眼下的日子有些難過。

今年1月22日，東方金鈺發(fā)布了業(yè)績預虧公告，預計2019年公司歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損11.5億元至14.5億元。在2018年，公司也曾巨虧17.8億。這意味著，兩年之內(nèi)公司虧損或?qū)⒊^30億元，更嚴重的是，作為主板上市公司，連續(xù)虧損三年就要被強制退市的紅線已經(jīng)近在眼前，保殼變得迫在眉睫。

復盤業(yè)績預虧原因時，東方金鈺稱，受金融去杠桿政策及其他因素疊加影響，公司融資出現(xiàn)困難，資金流動性緊張，到期債務無法按期償還，導致出現(xiàn)嚴重的債務違約現(xiàn)象，并由此引發(fā)公司部分賬戶資產(chǎn)被查封、凍結(jié)，債權(quán)人申請訴訟或仲裁等一系列問題。經(jīng)初步統(tǒng)計，2019年全年計提應付債權(quán)人利息及罰息約為10.10億元。

今年2月22日，東方金鈺公告稱，因公司無法按期支付2017年3月發(fā)行的規(guī)模為7.5億元的“17金鈺債”該期利息5250萬元，經(jīng)公司申請，“17金鈺債”自2019年3月18日起開始停牌。

東方金鈺的債務危機由來已久，甚至連董事長趙寧都成為了失信被執(zhí)行人。2018年，北京市三中院的一份執(zhí)行裁定書顯示，被執(zhí)行人云南興龍實業(yè)有限公司、趙興龍、趙寧名下銀行賬戶內(nèi)無存款、無機動車登記信息，無財產(chǎn)可供執(zhí)行。

債務高企，巨額虧損，但東方金鈺還面臨著原石的巨額存貨難題待解。

根據(jù)東方金鈺年報，截至2018年12月31日，東方金鈺公司存貨賬面余額為人民幣89.34億元，占資產(chǎn)總額的比重為82.54%，存貨主要為翡翠原石、翡翠成品及黃金。

公開信息顯示，2004年至2017年，東方金鈺耗資45.58億元囤積了809塊原石，其中僅2017年便花費25億元采購了319塊翡翠原石。但這批石頭并沒有給上市公司帶來太大收益，數(shù)據(jù)顯示，在2006年至2017年間，僅銷售了翡翠原石58塊，合計銷售金額還不足6億元。

斥巨資追逐“瘋狂的石頭”，甚至為此大幅舉債，但最終銷售狀況不佳，反過來加劇了公司的流動性危機。2019年三季報顯示，截至2019年9月末，東方金鈺一年內(nèi)到期的非流動負債高達49.49億元，短期借款金額為10.59億元，賬面的貨幣資金卻僅有647萬元。

根據(jù)天眼查顯示的數(shù)據(jù)，截至目前，東方金鈺已13次被列入失信被執(zhí)行人。

截止4月29日下午收盤，東方金鈺最新股價1.51元/股，總市值僅為20.39億元。股價年內(nèi)累計跌幅達45.49%，出現(xiàn)了2008年以來的新低。而在此之前的4月18日，公司發(fā)布了關(guān)于公司股票可能被實施退市風險警示的第三次風險提示公告。

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