大摩：恢復覆蓋長和并給予“增持”評級 列出三大投資亮點

2025-07-24 10:59:57

來源：新浪網


(資料圖)

格隆匯7月24日｜摩根士丹利發表研究報告，恢復覆蓋長和，給予“增持”評級及目標價65港元。該行認為長和具備三大投資亮點：(1)未上市資產價值尚未充分反映；(2)潛在增值策略性交易機會；(3)估值吸引且資產負債表穩健。雖然市場普遍傾向回避綜合企業，但大摩認為，長和憑借穩健的盈利表現、過往成功執行增值交易的紀錄，以及價值重估潛力，仍具投資吸引力。若港口出售交易順利完成，公司可能派發特別股息或實施股份回購。

短期來看，摩根士丹利預測長和2025年上半年每股盈利將達2.81港元，按年增長6%，每股股息為0.73港元，按年增長6%，主要受惠于港口及零售業務的穩定表現。若美元走弱趨勢持續，將進一步利好公司盈利。長期而言，長和三大核心未上市資產（港口、零售、電訊）最終將通過分拆或上市實現價值釋放，創造顯著股東價值，但投資者需保持耐心等待合適時機。

責任編輯：櫟樹

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