看點：國盛證券：維持耐世特（01316）“買入”評級 目標價8.3港元

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智通財經APP獲悉，國盛證券發布研究報告稱，維持耐世特(01316)“買入”評級，預測2022-24年歸母凈利潤為0.6/1.6/2.4億美元，同比-51%/+177%/+48%，目標價8.3港元。該行認為公司利潤端隨毛利率修復具備較大彈性，收入端短期有望受益北美及歐洲汽車市場回暖以及中國市場多項目落地，長期有望乘電動化及智能化大勢，保持穩健增長，并有望成為線性轉向系統量產第一梯隊。

報告引述公司投資者交流會，2022Q3新增在手訂單10億美元，Q1-Q3新增訂單約54億美元。公司預計2022全年新增訂單將達62億美元，較2021年環比增加3億美元。Q3新增訂單中，按市場劃分，北美/亞太/歐洲占比為95%/3%/1%，按車型劃分，新能源車相關占比為58%。據數據，北美市場新車庫存截至9月提升至40天，但仍低于2021年初60-80天水平，處于歷史低位。耐世特北美基本盤堅實，短期補庫需求旺盛，長期有望緊跟電動化趨勢，驅動收入持續增長。

關鍵詞： 國盛證券維持耐世特（01316）買入評級 目標價8.3港