熱門看點(diǎn)：2800億的地產(chǎn)老板，尋求與債權(quán)人“建設(shè)性對(duì)話”

記者/ 李惠琳 編輯/ 陳曉平

潮汕老板紀(jì)海鵬，公開(kāi)尋求與債權(quán)人“建設(shè)性對(duì)話”。

【資料圖】

8月7日晚，他在署名公告中宣布，龍光集團(tuán)將暫停支付5筆境外美元優(yōu)先票據(jù)到期的利息。

“暫停付息是公司境外債整體管理的一部分，希望從整體上有效化解財(cái)務(wù)壓力。”他解釋稱。

三天前，龍光在官微發(fā)文宣告，擬針對(duì)所有境外債務(wù)推出整體債務(wù)管理方案，化解短期流動(dòng)性壓力。

3月，龍光爆發(fā)流動(dòng)性危機(jī)之初，紀(jì)海鵬放話：絕不躺平、不逃廢債，且開(kāi)展多項(xiàng)自救行動(dòng)。

無(wú)奈，百億債務(wù)壓身，難以在短期內(nèi)化解，

“本公司尋求所有境外債權(quán)人的支持與合作，以在切實(shí)可行的情況下盡快達(dá)成整體債務(wù)管理方案。”紀(jì)海鵬希望，通過(guò)債務(wù)重組等方式，盡快脫險(xiǎn)上岸。

形勢(shì)急轉(zhuǎn)

今年56歲的紀(jì)海鵬，年初沒(méi)預(yù)想到，龍光地產(chǎn)會(huì)走到如今這步。

爆發(fā)危機(jī)之前，龍光的擴(kuò)張勢(shì)頭正猛。

這家起步于汕頭的房企，以城中村改造項(xiàng)目發(fā)家，業(yè)務(wù)重點(diǎn)轉(zhuǎn)移至深圳后，因?qū)掖胃哒{(diào)拿下“地王”項(xiàng)目而引人矚目。

紀(jì)海鵬精準(zhǔn)踩中了樓市上漲的趨勢(shì)，外加高杠桿、高周轉(zhuǎn)的策略，2020年，龍光全年實(shí)現(xiàn)銷售額1422.2億元，位列全國(guó)第21位。

即便行業(yè)進(jìn)入下行周期的2021年，龍光全年仍實(shí)現(xiàn)合約銷售額約人民幣1402億元，同比增長(zhǎng)16.2%，一度被外界視為民營(yíng)房企的“優(yōu)等生”，“三道紅線”均為綠檔。

去年末，龍光集團(tuán)成功獲準(zhǔn)發(fā)行一筆公司債，募資規(guī)模約35億元，通過(guò)配股融資11.7億港元。

轉(zhuǎn)折點(diǎn)是今年1月。

“公司現(xiàn)金資源受限比例較高，加之遇到還款高峰期，公司短期存在一定償債壓力。” 3月，龍光用一紙公告，將危機(jī)“和盤托出”。

最新的官方公告解釋稱，“融資渠道減少，購(gòu)房者情緒低迷，融資性和經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流逐步萎縮。”

龍光集團(tuán)行政總裁賴卓斌坦言，2021年四季度就感受到行業(yè)面臨的壓力，沒(méi)想到，流動(dòng)性的收縮這么快會(huì)落到自己頭上。

龍光的債務(wù)壓力不輕。

截至2021年末，龍光集團(tuán)總資產(chǎn)為2859.47億，總有息規(guī)模為938.7億元，其中短期有息負(fù)債358.7億元，現(xiàn)金為382.4億元。

同時(shí)，龍光可能存在大量表外債務(wù)，瑞銀預(yù)估，可能達(dá)580億元至790億元。

流動(dòng)性受限后，紀(jì)海鵬和龍光陷入風(fēng)暴中心，管理層也有變動(dòng)。

海鵬的“千金”紀(jì)凱婷，第一時(shí)間退出了龍光集團(tuán)授權(quán)代表及非執(zhí)董的崗位，副總裁肖旭接替。

官方給出解釋是，她將更多時(shí)間投放于個(gè)人事務(wù)上。

在這之前，她在龍光董事會(huì)任職超10年。在胡潤(rùn)研究院發(fā)布《2021胡潤(rùn)女企業(yè)家榜》，紀(jì)凱婷與紀(jì)海鵬以420億元財(cái)富排名第15位。

絕不躺平

為緩解流動(dòng)性危機(jī)，紀(jì)海鵬第一時(shí)間選擇處置資產(chǎn)。

2022年3月，龍光官方稱，在公開(kāi)市場(chǎng)發(fā)行的債券總共有260億元，今年到期170億元到期。

紀(jì)海鵬公開(kāi)表示，已梳理了可供盤活的30多個(gè)項(xiàng)目，預(yù)計(jì)總共會(huì)有150億元左右的增量資金，同時(shí)與國(guó)企、金融機(jī)構(gòu)對(duì)接，力爭(zhēng)全年凈回籠資金力超120億元。

年初至今，龍光的資產(chǎn)處置進(jìn)展較慢，在公開(kāi)可查的轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目有四項(xiàng)：

年初，出售龍創(chuàng)智慧科技90%股權(quán)、旗下柳州公司70%股權(quán)；3月，作價(jià)10億元，出售位于汕頭的在建項(xiàng)目景耀房地產(chǎn)所有股權(quán)；4月其出售了旗下高速公路公司40%股權(quán)及債權(quán)，回籠資金19億元。

賴卓斌提到，公司的項(xiàng)目絕大部分都做了融資，土地做了抵押，股權(quán)方做了質(zhì)押，大部分都不能動(dòng)。

對(duì)于到期債務(wù)，龍光也在積極尋求展期。

企業(yè)預(yù)警通顯示，龍光集團(tuán)存續(xù)境外美元債為10筆，總規(guī)模為32.8億美元，約合人民幣221億元。

其中一筆是3億美元境外債券，于8月25日到期，有消息稱該筆債券已獲得展期。

最新的公告，又涉及2023年至2026年的5筆優(yōu)先票據(jù)。

龍光還有19筆存續(xù)境內(nèi)債券，記于其全資附屬公司“深圳市龍光控股”名下，余額約200億元。

其中，有三筆上半年到期的債券已展期，總規(guī)模為50.1億元。

紀(jì)海鵬稱，準(zhǔn)備以三項(xiàng)措施挽救危局：

加快開(kāi)發(fā)中物業(yè)及已竣工物業(yè)的預(yù)售及銷售，加快銷售回款；以合理價(jià)格出售資產(chǎn)，促進(jìn)資金回籠；積極落實(shí)措施以管控行政成本及資本開(kāi)支。

階段突圍

在最新的公告中，紀(jì)海鵬確認(rèn)，將通過(guò)“對(duì)本公司境外債務(wù)的整體管理”，以實(shí)現(xiàn)對(duì)業(yè)務(wù)和運(yùn)營(yíng)至關(guān)重要的“更穩(wěn)定的資本結(jié)構(gòu)”。

據(jù)報(bào)道，新一輪債務(wù)重組，共涵蓋62億美元的離岸債務(wù)，包括39億美元公募票據(jù)、17億美元私募票據(jù)以及部分離岸銀團(tuán)貸款。

紀(jì)海鵬已委任海通國(guó)際證券為財(cái)務(wù)顧問(wèn)，最新公告未透露整體方案的相關(guān)細(xì)節(jié)，承諾“盡快推出境外整體債務(wù)管理方案”。

最新進(jìn)展是，公司剛完成一筆銀團(tuán)貸款展期。

紀(jì)本人保證，將依法維護(hù)所有持份者的權(quán)益，積極與所有境外債權(quán)人就整體債務(wù)管理方案進(jìn)行溝通。

“整體債務(wù)管理可以使得境外債務(wù)整體展期，有利于公司進(jìn)一步進(jìn)行境內(nèi)債務(wù)展期，同時(shí)也使得公司用時(shí)間換空間，將更多精力用于公司運(yùn)營(yíng)，保交付、促銷售。”龍光發(fā)言人表示。

今年1至7月，龍光共計(jì)完成項(xiàng)目交付超過(guò)55個(gè)批次、近2.7萬(wàn)套，合約交付率100%。

龍光稱，截至2022年3月，取得預(yù)售證的貨值有約600億元，后續(xù)可獲預(yù)售許可的貨值，為2000億元。

2022年上半年，龍光累計(jì)合約銷售額約人民幣303.4億元，同比下降58.8%，合約銷售面積約190.7萬(wàn)平方米，平均每平米單價(jià)為1.59萬(wàn)元，比年初的1.76萬(wàn)元，降了約1700元。

6月以來(lái)各地救市政策力度持續(xù)加碼，房地產(chǎn)行業(yè)銷售回暖，龍光去化速度加快。

據(jù)克而瑞數(shù)據(jù)顯示，7月龍光同比下降超七成，但是，單月環(huán)比增長(zhǎng)28.6%。如果向好趨勢(shì)繼續(xù)，有利與去化和資金回籠提速。

“本公司期待，與所有債權(quán)人進(jìn)行具建設(shè)性的對(duì)話并尋求所有債權(quán)人的支持與合作，穩(wěn)定生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，釋放資產(chǎn)價(jià)值。”

對(duì)于紀(jì)海鵬而言，如果境外債務(wù)能重組，將是脫困進(jìn)程中的關(guān)鍵一步。

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