阿里關鍵抉擇的十字路口（2022年Q3財報分析）

總經理選海龜高材生，還是選師專生？

使用三方物流，還是自建物流？

市場切入從一二線城市開始，還是從農村開始？

管理層已經對企業文化達成共識，有沒有必要在基層地推團隊推廣企業文化？

有穩定份額的中南市場競爭激烈，能不能跑到西北市場重新開始？

這是一個偉大公司在成長過程中面臨的五次重大抉擇。

只要一次錯誤抉擇，公司就會game over。

——題記

1.淘系電商

根據最新季報數據，國內平臺電商業務GMV個位數增長，但總收入下降。從管理層透露的數據看，“本季度淘特支付訂單量同比增長超100%，淘菜菜季度GMV環比增長30%”，這兩部分業務相對較高的漲幅并未能抹平淘貓核心電商的降幅，按照淘特及淘菜菜數據粗略倒推，這個降幅可能在10%左右。也就是說，淘寶天貓的核心業務已經負增長了。管理層在電話會議給出的原因是“在消費放緩的大環境下，阿里通過降低部分服務收費，減少商家的運營成本，吸引更多商家加入，以此滿足消費者對商品供給的多樣性與豐富性需求”，但事實上，京東搶天貓，拼多多一直在搶淘寶，包括快抖直播電商在美妝和服飾這兩個品類上的“定點清除”，社區團購玩法的專攻下三路，除了管理層所說的主動降費，更多還是被動的，譬如直通車競價成本高企，商家不玩了、玩少了、去別的地方玩了，天貓品牌商轉移陣地導致傭金減少了。

阿里長久以來維持平臺電商有利可圖的底層邏輯是，生產或采買一毛錢的一個流量，通過自己積累的商品數據、消費數據和用戶數據，在淘系站內以兩毛錢賣給商家。所以通過數據看，互聯網行業最大的廣告公司不是百度，也不是騰訊，而是阿里。他的業務模式是雙邊平臺，但收入模式主要是廣告，也就是以直通車為代表的廣告邏輯（京東是零售邏輯）

關鍵詞： 阿里關鍵抉擇的十字路口（2022年Q3財報分析）