興業(yè)投資：美國(guó)衰退擔(dān)憂再起 避險(xiǎn)情緒暫時(shí)推升美元

興業(yè)投資：美國(guó)衰退擔(dān)憂再起 避險(xiǎn)情緒暫時(shí)推升美元

2023年4月6日

基本面

(資料圖片)

多項(xiàng)美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)疲弱加深了美國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退風(fēng)險(xiǎn)，加上美國(guó)地區(qū)銀行波動(dòng)再起，市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒升溫，推動(dòng)美元企穩(wěn)反彈。日元進(jìn)一步擴(kuò)大漲幅，上破131關(guān)口。黃金盤中最高上探2031，但很快回吐漲幅，最終輕微收跌。歐元回吐早前一天漲幅回踩1.0900一線，英鎊小幅走弱指向5日均線支持。澳元延續(xù)此前一天澳儲(chǔ)行按兵不動(dòng)后的跌勢(shì)，紐元一度受新西蘭聯(lián)儲(chǔ)意外加息50個(gè)基點(diǎn)提振快速拉升，但隨著市場(chǎng)情緒回落基本回吐當(dāng)天漲幅，加元隨著油價(jià)整理而陷入對(duì)早前幾日漲幅的修正行情中。

數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)3月APD就業(yè)人數(shù)僅增加14.5萬(wàn)人，遠(yuǎn)低于預(yù)期的21萬(wàn)人，同時(shí)工資增長(zhǎng)放緩;2月職位空缺2021年來(lái)首次降至1000萬(wàn)以下，為2021年5月以來(lái)的最低水平。這些數(shù)據(jù)突顯出勞動(dòng)力市場(chǎng)需求出現(xiàn)降溫跡象。另外，在周一美國(guó)3月ISM制造業(yè)指數(shù)全軍覆沒(méi)后，周三公布的美國(guó)3月ISM非制造業(yè)指數(shù)意外顯著下降至三個(gè)月新低51.2，遠(yuǎn)不及預(yù)期54.6，其中新訂單擴(kuò)張速度大幅疲軟，新出口訂單創(chuàng)紀(jì)錄暴跌，價(jià)格指數(shù)顯著回落。一連串疲軟的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)加深了市場(chǎng)對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂。

美國(guó)銀行業(yè)在安靜了一段時(shí)間后，又有一家區(qū)域性銀行阿萊恩斯西部銀行因未透露存款余額信息，一度引發(fā)投資者擔(dān)憂其重蹈硅谷銀行的覆轍。不過(guò)，隨后該銀行公布稱一季度存款減少11%，該銀行的股價(jià)有所回升。這一插曲凸顯了市場(chǎng)信心不穩(wěn)定，任何異常都可能讓市場(chǎng)如驚弓之鳥。

市場(chǎng)對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)前景的擔(dān)憂以及銀行業(yè)再暴雷的風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)避險(xiǎn)情緒升溫，刺激避險(xiǎn)資產(chǎn)走高，但黃金漲勢(shì)受到美元回升限制。不過(guò)，市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)轉(zhuǎn)鴿的預(yù)期，將有望繼續(xù)打壓美元，當(dāng)前美元的反彈可能是在假期以及美國(guó)非農(nóng)前的一種修正。今晚將繼續(xù)關(guān)注美國(guó)初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)，糟糕的數(shù)據(jù)將不利于美元。

技術(shù)面

歐元/美元

日?qǐng)D整體上行勢(shì)頭維持完好，短線或有進(jìn)一步回調(diào)空間，初步支持關(guān)注MA10。4小時(shí)圖在1.0970一線遇阻回落，下方支持關(guān)注1.0860和1.0800，傾向?qū)で蟮臀鼨C(jī)會(huì)。小時(shí)圖大陽(yáng)線拉升測(cè)試1.0970后連續(xù)整理，隨后以大陰線下跌，短線略偏弱勢(shì)。日內(nèi)建議1.0920下方輕倉(cāng)做空，止損1.0940，下看1.0860，并尋求企穩(wěn)反手做多機(jī)會(huì)。

支撐位 ： 1.0860 1.0800 1.0750

阻力位： 1.0920 1.0940 1.0975

英鎊/美元

日?qǐng)D自3月8日低點(diǎn)以來(lái)的反彈勢(shì)頭維持完好，短線互調(diào)關(guān)注MA10支持。4小時(shí)圖在1.2525一線受阻有所回落，但力度不強(qiáng)。小時(shí)圖短線受MA5/10死叉打壓，略偏弱勢(shì)。日內(nèi)建議1.2470下方輕倉(cāng)做空，止損1.2500，下看1.2360并尋求企穩(wěn)反手做多機(jī)會(huì)。

支撐位： 1.2400 1.2360 1.2300

阻力位： 1.2470 1.2500 1.2525

美元/日元

日?qǐng)D自3月高點(diǎn)以來(lái)跌浪的50%斐波回檔受阻回落，仍有望延續(xù)此前跌勢(shì)，下方支持關(guān)注前期低點(diǎn)130.30/129.60。4小時(shí)圖在133.75受阻下行但略顯抵抗，對(duì)進(jìn)一步下行保持謹(jǐn)慎。小時(shí)圖震蕩下行，當(dāng)前整理于131.00一線。日內(nèi)建議131.40一線輕倉(cāng)做空，止損131.80，下看130.60。

支撐位： 130.60 130.30 129.60

阻力位： 131.40 131.80 132.10

黃金

日?qǐng)D向上突破三角形形態(tài)，整體維持看漲，短線在2030一線整理，回調(diào)關(guān)注2010支持。4小時(shí)圖大陽(yáng)線拉升小幅整理，關(guān)注能否企穩(wěn)前期高點(diǎn)2010附近。小時(shí)圖在2030一線劇烈拉鋸，長(zhǎng)下影線顯示下方存在支持。日內(nèi)建議關(guān)注2010一線支持表現(xiàn)決定進(jìn)一步方向。

支撐位： 2010 2000 1990

阻力位： 2020 2025 2030

白銀

日?qǐng)D整體上行趨勢(shì)維持完好，短線有超買信號(hào)，可能有所調(diào)整，支持關(guān)注MA5。4小時(shí)圖強(qiáng)勢(shì)拉升在25.00一線遇阻，可能回踩24.15附近尋求進(jìn)一步上漲空間。小時(shí)圖大陽(yáng)線后陷入整理，力度不強(qiáng)。日內(nèi)建議關(guān)注24.50一線企穩(wěn)做多機(jī)會(huì)。

支撐位：24.50 24.15 24.00

阻力位：24.90 25.15 25.50

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