興業(yè)投資：美元美債脫鉤短線矛盾突出全球微動態(tài)

2023-03-29 14:51:10

來源：外匯網(wǎng)特約

興業(yè)投資：美元美債脫鉤短線矛盾突出

2023年3月29日

基本面

(資料圖片僅供參考)

隨著歐美銀行業(yè)風波逐漸平穩(wěn)，沒有新雷爆出，且硅谷銀行和瑞信都已被接手，市場情緒逐步好轉(zhuǎn)，打壓美元。不過，與此同時，市場對美聯(lián)儲5月加息25個基點的預(yù)期又在升溫，難以斷言美元完全出于劣勢。另外，美國10年國債收益率企穩(wěn)反彈，但美元并未跟進上行，而非美大部分與美元呈現(xiàn)反方向走勢。美元指數(shù)第兩日小幅回落，黃金則在1950一線企穩(wěn)回升，重測1975。歐元連續(xù)兩日走高，延續(xù)此前反彈走勢。英鎊溫和走高，站上前高1.2340一線。日元繼續(xù)拉鋸，輕微收漲，但短線有轉(zhuǎn)弱的跡象。商品貨幣中，加元突破3月反彈高位，進一步擴大漲幅。澳元和紐元反彈但仍處于3月整理高點下方。

在就硅谷銀行事件舉行的聽證會上，美國監(jiān)管機構(gòu)更多強調(diào)的是嚴格的監(jiān)管，但未談及救助。而自硅谷銀行、簽字銀行以及瑞信風波后，德銀股債突然暴跌并未引起更大的麻煩，歐美銀行業(yè)危機有趨穩(wěn)的跡象。這對風險資產(chǎn)而言是一個利好。

然而，在市場風險偏好回升的同時，市場對美聯(lián)儲5月加息25個基點，而非按兵不動的預(yù)期也在升溫，這又將不利于風險資產(chǎn)。CME美聯(lián)儲觀察工具顯示，利率期貨市場預(yù)計，美聯(lián)儲在5月加息25個基點的可能性從40%附近上升至接近50%。

在正反兩方力量的拉鋸下，美元短線下跌可能是暫時的。而多個資本市場，如黃金的2000美元/盎司關(guān)口，歐元的1.0900，英鎊的1.2350等都將是短線面臨的重要阻力線，或難以一蹴而就。

技術(shù)面

歐元/美元

日圖踩穩(wěn)MA10連續(xù)上行，維持反彈勢頭，上方阻力關(guān)注1.0900。4小時圖連續(xù)錄得陽線，多頭明顯占主導(dǎo)。小時圖溫和上行，力度不強。日內(nèi)建議關(guān)注1.0850一線阻力表現(xiàn)決定進一步方向。

支撐位： 1.0825 1.0800 1.0780

阻力位： 1.0850 1.0880 1.0900

英鎊/美元

日圖自3月8日低點以來的反彈勢頭維持完好，短線在1.2170-1.2350區(qū)間波動，多頭仍占主導(dǎo)。4小時圖測試前期高點1.2350附近，關(guān)注能否有效突破。小時圖震蕩走高，隨機指標熊背離。日內(nèi)建議關(guān)注1.2350附近阻力表現(xiàn)決定進一步方向。

支撐位： 1.2300 1.2280 1.2240

阻力位： 1.2350 1.2380 1.2400

美元/日元

日圖有低位企穩(wěn)跡象，隨機指標傾向反彈，或有進一步上行空間。4小時圖反彈再次測試3月8日高點以來下降趨勢線，初步阻力關(guān)注131.75。小時圖在130.40企穩(wěn)反彈，當前上行動能明顯。日內(nèi)建議上破131.75跟進做多。

支撐位： 130.90 130.50 130.00

阻力位： 131.75 132.00 132.60

黃金

日圖回測MA5/MA10交叉點，隨機指標傾向下行，或有進一步下行的可能性。4小時圖在前期低點1935上方有所企穩(wěn)，但反彈缺乏動能。小時圖反彈力度不強，短線可能重新回踩1960下方水平。日內(nèi)建議激進者選1975下方做空，止損1980，先看1950。

支撐位： 1950 1943 1935

阻力位： 1975 1980 2000

白銀

日圖仍在高位拉鋸，隨機指標傾向進一步走低，下方支持MA10。4小時圖在22.80一線企穩(wěn)重測前期高點23.40附近水平，但有再度遇阻跡象。小時圖在MA100企穩(wěn)反彈，但缺乏動能。日內(nèi)建議尋求23.40下方輕倉做空，緊設(shè)止損，下破23.00跟進。