興業(yè)投資：美元指數低點反彈，關注美國耐用品訂單和PMI

興業(yè)投資：美元指數低點反彈，關注美國耐用品訂單和PMI

2023年3月24日

基本面

(資料圖片僅供參考)

美元指數周四晚些時候從102下方的多日低點反彈至102.65附近。銀行股的暴跌以及有關美聯儲向銀行提供緊急貸款導致資產負債表達到記錄高位的傳言，重新引發(fā)了人們對美聯儲進一步加息的擔憂，這反過來又讓美元指數減少了近期的跌幅。支持美元指數企穩(wěn)的還有喜憂參半的美國數據。路透社報道稱，“美聯儲對銀行的緊急貸款在上周達到了創(chuàng)紀錄的水平，最近一周仍然保持在高位，因為金融系統(tǒng)繼續(xù)大規(guī)模擴展信貸，現在包括官方的外國借款。”該消息還提到，從美聯儲借款導致其整體資產負債表規(guī)模從前一周的8.7萬億美元增至8.8萬億美元。

經濟數據方面，美國芝加哥聯邦儲備銀行2月全國活動指數(CFNAI)跌至-0.19，預期為0.0，前值為0.23。此外，截至3月18日當周首次申請失業(yè)救濟人數下降至19.1萬人，低于前值19.2萬人和市場預期20.3萬人。值得注意的是，美國2月份新屋銷售增長1.1%，低于此前的1.8%，而分析師預期為1.6%。而堪薩斯州聯邦儲備銀行3月制造業(yè)指數從前值的-9.0上升至3.0，預期為6.0。

值得注意的是，美國財政部長在眾議院撥款金融服務小組委員會面前的證詞考驗了市場之前的風險情緒，并推動美元指數自七周低點反彈。“中國和俄羅斯可能希望開發(fā)一種美元的替代品”，同時也顯示出“如有必要”準備采取額外的存款行動。美國財政部長耶倫說:“已經采取了強有力的措施來確保存款安全。”在此背景下，美國股市回吐盤中漲幅，僅小幅收高，而美國國債收益率也有所回升。

展望未來，美國標準普爾全球3月采購經理人指數(PMI)初值和2月耐用品訂單對美元指數交易員來說至關重要，因為更強勁的數據再加上前述因素，有望推動美元指數延續(xù)最近反彈走勢。

歐元兌美元周四一度觸及七周高點約1.0930水平，但隨后逆轉走勢，跌破1.0900，因為美元收復了早前的部分失地。美聯儲周三加息25個基點，不過市場參與者認為這是鴿派加息。這支撐了歐元/美元，但投資者的獲利了結削弱了歐元。然而，歐洲央行政策制定者繼續(xù)強調，未來還會有更多加息，這限制了歐元兌美元的跌勢。歐洲央行官員們仍然保持鷹派立場。歐洲央行管委穆勒(Muller)表示，歐洲央行可能會小幅加息。歐洲央行管委、荷蘭央行行長克拉斯·諾特(Klaas Knot)呼應了他的一些言論，并補充說，歐洲央行不太可能停止加息。與歐洲央行有關的消息人士評論說，政策制定者對歐元區(qū)(歐盟)銀行體系在最近的動蕩中屹立不倒充滿信心。因此，這將允許歐洲央行恢復進一步加息。此外，歐元區(qū)的消費者情緒小幅減弱，3月份消費者信心指數從2月份的-19.1略微下降到-19.2，低于市場預期的-18.3，而歐盟消費者信心指數幾乎沒有變化，為-20.7。

英鎊兌美元多頭在近兩個月來的最高水平附近喘息，在過去兩天連續(xù)上漲后，回撤至1.2290附近整固。美聯儲鴿派加息，以及英國央行準備進一步加息推動了英鎊兌美元觸及多日高點。然而，喜憂參半的美國數據和市場情緒似乎讓該貨幣對在關鍵數據公布前縮減了近期的漲幅。周四，英國央行將政策利率上調25個基點至4.25%，與預期一致。政策聲明強調了第二季度國內生產總值(GDP)的增長預期，同時估計消費者價格指數(CPI)的增長將有所放緩。“英國銀行體系處于支持經濟的有利位置，包括在高利率時期，”英國央行在聲明中補充道。然而，應該指出的是，政策制定者明確表示，如果通脹保持高位，他們準備進一步加息，這反過來又使英鎊兌美元保持堅挺。"我們已經提高了很多利率，我們相信通脹率將在夏季之前相當迅速地下降，"英國央行行長安德魯·貝利(Andrew Bailey)周四表示。"2月份的通脹數據意味著我們需要看到通脹下降的發(fā)生，"貝利補充說，"我們將繼續(xù)做出持續(xù)降低通脹所需的決定。"接下來，英國2月零售銷售數據以及英國和美國3月采購經理人指數初值對英鎊兌美元交易者來說至關重要。

在經歷了動蕩的一周之后，由于日本的通脹數據喜憂參半，以及市場情緒的轉變，美元兌日元從多日低點展開修正反彈，遠離了2月10日以來的最低水平。日本2月份全國消費價格指數同比上漲3.3%，低于前值4.3%和市場預期4.1%。然而，扣除食品和能源后核心CPI同比上漲至3.5%，高于分析師預估的3.4%和之前的3.2%。除了喜憂參半的日本數據外，市場情緒的轉變，以及對銀行崩潰和美聯儲加息的擔憂加劇，似乎也讓美元縮減了本周的跌勢，這反過來推動美元兌日元收復早先部分失地。此外，喜憂參半的美國數據和美國財政部長耶倫的言論也讓美元兌日元得以喘息。

技術面

歐元/美元

日圖顯示，匯價在主要均線上方交易，且各均線保持上行勢頭，隨機指標轉跌。4小時圖顯示，匯價回落至10周期均線下方，但仍處于上揚的20、100和200周期均線上方，隨機指標走低。小時圖顯示，匯價在下滑的10、20小時均線下方交易，但高于上揚的100和200小時均線，隨機指標走高。日內建議逢高賣出，在1.0860附近賣出，進一步回升至1.0890加倉，止損位設于1.0930。

支撐位：1.0820,1.0790,1.0760

阻力位：1.0860,1.0890,1.0930

英鎊/美元

日圖顯示，匯價在主要均線上方交易，各均線仍保持上行勢頭，隨機指標走低。4小時圖顯示，匯價回落至10周期均線下方，但仍處于上揚的20、100和200周期均線上方，隨機指標走低。小時圖顯示，匯價在下滑的10、20小時均線下方交易，但高于上揚的100和200小時均線，隨機指標走高。日內建議逢高賣出，在1.2310附近賣出，回升至1.2340加倉，止損位設于1.2370。

支撐位：1.2260,1.2230,1.2200

阻力位：1.2310,1.2340,1.2370

美元/日元

日圖顯示，匯價在主要均線下方交易，各均線保持下行勢頭，隨機指標走低。4小時圖顯示，匯價在主要均線下方交易，各均線保持下行勢頭，隨機指標走低。小時圖顯示，匯價在主要均線下方交易，各均線保持下行勢頭，隨機指標走低。日內建議逢高賣出，在130.60附近賣出，回升至130.90加倉，止損設于131.20。

支撐位：130.00,129.70,129.40

阻力位：130.60,130.90,131.20

黃金

日圖顯示，金價在主要均線上方交易，各均線保持上行勢頭，隨機指標走高。4小時圖顯示，金價在主要均線上方交易，各均線保持上行勢頭，隨機指標自超買區(qū)回撤。小時圖顯示，金價靠近10小時均線附近交易，但高于20、100和200小時均線，且各均線保持上行勢頭，隨機指標轉高。日內建議逢低買進，在1987附近買進，回撤至1982附近加倉，止損位設于1977附近。

支撐位：1987,1982,1977

阻力位：1998,2003,2008

白銀

日圖顯示，銀價在主要均線上方交易，各均線保持上行勢頭，隨機指標在超買區(qū)走高。4小時圖顯示，銀價在主要均線上方交易，各均線保持上行勢頭，隨機指標震蕩走低。小時圖顯示，銀價靠近10小時均線附近交易，但高于20、100和200小時均線，且各均線保持上行勢頭，隨機指標震蕩走高。日內建議在22.90附近買進，回撤至22.80附近加倉，止損位設于22.70。

支撐位：22.90,22.80,22.70

阻力位：23.20,23.30,23.40

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