速看：興業(yè)投資：初請數(shù)據(jù)不佳美元調(diào)整 硅谷暴雷拖累風(fēng)險貨幣

興業(yè)投資：初請數(shù)據(jù)不佳美元調(diào)整 硅谷暴雷拖累風(fēng)險貨幣

2023年3月10日

基本面

【資料圖】

周四美國公布的上周初請失業(yè)金人數(shù)表現(xiàn)不佳,推動美元指數(shù)進一步擴大回調(diào)步伐。不過，非美表現(xiàn)參差，歐系貨幣在前期低點附近反彈，避險資產(chǎn)日元和黃金明顯走高，前者在日本央行利率決議前加速調(diào)倉，不過高風(fēng)險的商品貨幣因硅谷銀行爆倉而受避險情緒拖累走弱，尤其是加元在加央行本周暫停加息后疲態(tài)明顯。

數(shù)據(jù)顯示，截至3月4日當(dāng)周，美國初請失業(yè)金人數(shù)反彈至21.1萬，創(chuàng)去年12月24日以來單周新高，扭轉(zhuǎn)三周連降勢頭，也是八周來首次回到20萬上方。市場預(yù)期是19.5萬，前值為19萬。數(shù)據(jù)提醒市場，美國就業(yè)市場或許沒有想象中的強勁。近期硅谷的裁員潮仍在繼續(xù)。高盛表示，近期初請失業(yè)金人數(shù)向好，是受季節(jié)性因素調(diào)整，而調(diào)整結(jié)束后可能出現(xiàn)激增。不過，美元在周二鮑威爾證詞大漲后連續(xù)兩日回調(diào)，并非美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)不行，而是在非農(nóng)報告前進行倉位調(diào)整，是市場謹(jǐn)慎情緒所致，數(shù)據(jù)只是推動因素之一。

需要注意的是，周四美國銀行股暴雷，令市場擔(dān)心科技泡沫的破滅會傳導(dǎo)至美國的金融體系，甚至金融危機將會重演。周三，專注于投資加密貨幣的銀行Silvergate關(guān)門大吉。周四，硅谷銀行出現(xiàn)流動性危機。硅谷銀行出售基本由由美國國債和抵押貸款支持證券組成的投資組合中所有210億美元的可銷售證券，將導(dǎo)致18億美元的虧損。為抵消損失，硅谷銀行正尋求通過出售普通股和優(yōu)先股募資22.5億美元。這被視為是恐慌性的資產(chǎn)拋售和對股權(quán)的猛烈稀釋。恐慌迅速蔓延，拖累美國銀行股，美國四大銀行在周四的交易中損失了470億美元的市值，費城銀行指數(shù)暴跌7.7%，創(chuàng)2020年6月份以來最差單日表現(xiàn)。VIX恐慌指數(shù)飆升，使得風(fēng)險貨幣在美元回調(diào)之際仍保持疲弱。

日內(nèi)將重點關(guān)注美國2月非農(nóng)，這將決定美元短線走向。非農(nóng)1月意外暴漲，推動市場對美聯(lián)儲更激進加息預(yù)期升溫，但美聯(lián)儲將未來貨幣政策路徑與經(jīng)濟數(shù)據(jù)掛鉤，這增加了此次非農(nóng)及下周CPI的重要性。市場認(rèn)為2月非農(nóng)仍將維持在20萬以上，如果結(jié)果好于預(yù)期，將有望推動美元進一步上行;反之，美元可能加深回調(diào)等待下周美國2月CPI數(shù)據(jù)。

此外，日內(nèi)還有一大事件風(fēng)險，就是日央行利率決議。市場認(rèn)為日本央行行長黑田東彥將在其任期的最后一次會議上再次奇襲市場，上調(diào)YCC利率目標(biāo)波動范圍上限。若果真如此，日元將短線飆漲，從而拖累美元。反之，若日本央行按兵不動，日元將重啟跌勢。

技術(shù)面

歐元/美元

日圖在前低1.0535附近整理反彈，但仍處于下行的MA20下方，對進一步反彈空間保持謹(jǐn)慎。4小時圖連續(xù)兩日整理早前猛烈跌幅，但力度有限。小時圖多空激烈較量后震蕩走高，反彈動能勢頭仍維持完好，但隨機指標(biāo)熊背離，初步阻力1.0600。日內(nèi)建議關(guān)注1.0625一線阻力表現(xiàn)決定進一步方向。

支撐位 ： 1.0580 1.0540 1.0500

阻力位： 1.0625 1.0690 1.0740

英鎊/美元

日圖測試MA200反彈，但整體仍處于下行趨勢中，上方關(guān)注MA20。4小時圖反彈修正此前猛烈跌幅，短線多頭仍占主導(dǎo)。小時圖震蕩上行，測試1.1940一線阻力。日內(nèi)建議關(guān)注1.1940一線阻力表現(xiàn)決定進一步方向。

支撐位： 1.1900 1.1830 1.1800

阻力位： 1.1940 1.1980 1.2060

美元/日元

日圖在MA200下方有所回調(diào)，隨機指標(biāo)受下降趨勢線打壓，但下方MA20不破仍難扭轉(zhuǎn)1月以來反彈態(tài)勢。4小時圖整體上行趨勢維持完好，短線回調(diào)關(guān)注MA100支持。小時圖下行測試136.00一線，略偏弱勢。日內(nèi)建議謹(jǐn)慎操作，關(guān)注135.80一線支持表現(xiàn)決定進一步方向。

支撐位： 135.80 135.25 134.00

阻力位： 136.40 137.25 137.90

黃金

日圖在1810一線企穩(wěn)反彈，但上方仍面臨MA100壓力。4小時圖拉升但缺乏跟進，回調(diào)關(guān)注1825支持。小時圖反彈進入上升旗形，關(guān)注1828-1835區(qū)間突破。日內(nèi)建議關(guān)注1835一線表現(xiàn)決定進一步方向。

支撐位： 1825 1815 1810

阻力位： 1835 1845 1855

白銀

日圖大陰線后連續(xù)兩日調(diào)整，仍略偏弱。4小時圖在20關(guān)口附近整理此前猛烈跌幅，缺乏反彈動能。小時圖圍繞20.00震蕩，暫時沒有方向。日內(nèi)建議關(guān)注20.30-19.90區(qū)間突破跟進。

支撐位：19.90 19.70 19.50

阻力位：20.30 20.50 20.70

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