邦達亞洲: 供應擔憂支撐原油大漲 美元/加元承壓收跌

隨著投資者為未來一周一連串的加息(包括美國自2000年5月以來最激進的緊縮政策)做好了心理準備，全球債券市場迎來了有史以來最黑暗的一個月。全球主流債券指數之一的彭博全球總回報指數(BloombergGlobal-AggregateTotalReturnIndex)4月份下跌4.9%，這將是該指數自1991年成立以來的最大跌幅。投資者對通脹加速的擔憂重挫了全球債券市場，俄羅斯宣布對波蘭和保加利亞斷供天然氣加劇了這一擔憂。掉期交易商現在預計，5月4日，美聯儲將加息50個基點，而澳大利亞聯儲和英國央行下周也料將上調利率。其中澳大利亞一季度CPI同比上漲5.1%，驚人的通脹數據導致澳大利亞三年期國債收益率攀升多達7個基點至2.74%。西太平洋銀行駐奧克蘭的策略師ImreSpeizer表示：“在美聯儲的加息幅度確定之前，全球債券收益率可能會進一步上升。只要市場預期美聯儲將繼續大幅加息、或難以確信激進加息是否會造成經濟放緩，投資者的購債意愿就會持續走低。”

另外，在日元匯率跌至20年新低之際，日本官員周四誓言采取行動捍衛日元，由此投資者相信，日本央行可能很快就會進場救市。但高盛認為，不管央行干預與否，日元可能都將難逃下跌的命運。日本財務省官員周四表示，由于最近的匯率走勢“令人極為擔憂”，日本將在匯市采取適當的行動。這是日本官方迄今為止針對日元下跌發出的最強烈警告，突顯出日本決策者對日元迅速貶值的擔憂日益加劇。日本央行行長黑田東彥之前警告稱，日元貶值可能會損害日本經濟。“匯率走勢過度波動是不可取的，”這位官員表示。日本財務省負責監督貨幣政策，并決定是否干預匯率市場。“我們將在必要時采取適當行動，同時與日本央行和其他國家的貨幣當局密切溝通。”該官員表示。在上述言論發表后，日元收復了部分失地，此前日元兌美元一度跌破130日元，因日本央行周四承諾每日無限量購買債券，以限制收益率，同時也就其超級寬松立場發出了強烈信號。

今日需要關注的數據有，法國第一季度GDP年率初值、德國第一季度季調后GDP季率初值、歐元區4月核心調和CPI年率、歐元區4月調和CPI年率、歐元區第一季度季調后GDP季率初值、加拿大2月季調后GDP月率、美國4月芝加哥PMI和美國4月密歇根大學消費者信心指數終值。

黃金/美元

黃金昨日觸底反彈，日線小幅收漲，現匯價交投于1906附近。除空頭回補對黃金構成了一定的支撐外，地緣緊張局勢激發的避險情緒也是支撐黃金反彈收漲的重要因素。不過，美元指數在多重利好因素的支撐下沖擊103.00關口限制了黃金的反彈空間。今日關注1920附近的壓力情況，下方支撐在1890附近。

美元/日元

美元/日元昨日大幅攀升，一度突破131.00關口并刷新20年高位，現匯價交投于130.50附近。除美元指數在一系列利好因素的支撐下沖擊103關口是支撐匯價攀升的主要原因外，時段內日本央行利率維穩并維持寬松立場也是支撐匯價攀升的重要因素。今日關注131.50附近的壓力情況，下方支撐在129.50附近。

美元/加元

美元/加元昨日沖高后回落，日線小幅收跌，現匯價交投于1.2750附近。除獲利回吐對匯價構成了一定的打壓外，原油價格在對俄羅斯石油實施禁運的可能性增加，原油供應狀況進一步收緊擔憂的支撐下大幅反彈是施壓匯價走軟的主要原因。不過，美元指數持續攀升限制了匯價的回調空間。今日關注1.2850附近的壓力情況，下方支撐在1.2650附近。

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