中概股慘遭“血洗”！總市值兩天蒸發(fā)上萬(wàn)億，誰(shuí)在大肆做空？

出品| 北京海證

近期，全球各大金融市場(chǎng)投資者的日子好像都不太好過(guò)，受到俄烏地緣風(fēng)險(xiǎn)等諸多因素的影響，A股市場(chǎng)、港股市場(chǎng)、歐美市場(chǎng)均呈現(xiàn)出了不斷震蕩走低的調(diào)整態(tài)勢(shì)。

北京時(shí)間3月10日，A股市場(chǎng)這邊白天剛剛硬氣了一把，晚上就又有幺蛾子事情冒出來(lái)了。當(dāng)日晚間，美股市場(chǎng)開(kāi)盤(pán)，美股三大指數(shù)的動(dòng)靜還不算太大，異常的是，中概股出現(xiàn)了集體大跌，血流成河！

中概股暴跌的導(dǎo)火索是什么呢？據(jù)悉，美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)近日公布了一份包含5家中概股公司的名單，名單中的公司可能面臨被摘牌的風(fēng)險(xiǎn)。下面，北京海證就和大家一起來(lái)看一看這個(gè)事情的來(lái)龍去脈。

01

美國(guó)又下黑手？

5家中國(guó)公司被列入“預(yù)摘牌名單”

據(jù)報(bào)道，美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)于3月8日敲定了一份“預(yù)摘牌名單”，將5家中國(guó)公司列入《外國(guó)公司問(wèn)責(zé)法》(HFCAA)的暫定清單，包括百濟(jì)神州、百勝中國(guó)、再鼎醫(yī)藥、盛美半導(dǎo)體、和黃醫(yī)藥。

這5家公司可于3月29日前向美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)提供證據(jù)，證明自己不具備被摘牌的條件。若無(wú)法證明，則會(huì)被列入“確定摘牌名單”。

其中，百濟(jì)神州在美股、港股和A股上市，和黃醫(yī)藥、百勝中國(guó)、再鼎醫(yī)藥僅在美股和港股上市，盛美半導(dǎo)體在美股和A股上市(A股為“盛美上海”)。

（來(lái)源：SEC）

據(jù)了解，《外國(guó)公司問(wèn)責(zé)法》(HFCAA)是美國(guó)國(guó)會(huì)在2020年表決通過(guò)的法案，主要內(nèi)容是對(duì)外國(guó)公司在美上市提出額外的信息披露要求。2021年底，美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)通過(guò)了修正案。

這對(duì)被列入名單的上市公司影響比較大，甚至存在退市的風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)《外國(guó)公司問(wèn)責(zé)法》(HFCAA)要求，被列入名單的公司連續(xù)三年不能滿足美國(guó)公眾公司會(huì)計(jì)監(jiān)督委員會(huì)(PCAOB)對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所檢查要求的，其證券禁止在美交易。

根據(jù)這份法案的要求，在美上市的外國(guó)公司必須向美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)提交文件，證明該公司不受外國(guó)政府擁有或掌控，并要求這些企業(yè)遵守美國(guó)公眾公司會(huì)計(jì)監(jiān)督委員會(huì)(PCAOB)的審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)。

修正案還要求外國(guó)上市公司在其年度報(bào)告中為自己及其任何合并的外國(guó)經(jīng)營(yíng)實(shí)體，提供某些額外的披露。

值得注意的是，百濟(jì)神州幾天前就曾在年報(bào)中披露了有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。

百濟(jì)神州表示，如果其審計(jì)師于《外國(guó)公司問(wèn)責(zé)法》所訂明的連續(xù)三個(gè)年度或《加速問(wèn)責(zé)法案》、《美國(guó)競(jìng)爭(zhēng)法案》通過(guò)成為法律后的連續(xù)兩個(gè)年度，未經(jīng)PCAOB檢查，則其證券可能被禁止在納斯達(dá)克或其他美國(guó)證券交易所買(mǎi)賣(mài)，而這最終可能導(dǎo)致其美國(guó)存托股份被除牌。

（來(lái)源：百濟(jì)神州公告）

北京時(shí)間3月11日，被列入“預(yù)摘牌名單”的5家公司均發(fā)布公告對(duì)此事進(jìn)行了回應(yīng)。

02

中概股慘遭“血洗”

兩天總市值蒸發(fā)上萬(wàn)億！

受到上述5家公司被列入《外國(guó)公司問(wèn)責(zé)法》暫定清單事件的影響，美東時(shí)間3月10日，中概股普遍大跌！

截至當(dāng)日收盤(pán)，其中被列入“名單”的5家公司，百濟(jì)神州跌5.87%、百勝中國(guó)跌10.94%、再鼎醫(yī)藥跌9.02%、盛美半導(dǎo)體跌22.05%、和黃醫(yī)藥跌6.53%。

此外，其余中概股也出現(xiàn)了不同程度的下跌，愛(ài)奇藝跌21.71%，拼多多跌17.49%，此前財(cái)報(bào)遜于預(yù)期的京東跌15.83%，嗶哩嗶哩跌14.10%，晶科能源跌17.47%，蔚來(lái)跌11.90%，滴滴跌10.58%。

衡量中概股整體表現(xiàn)的納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)大跌10.01%，也是2008年10月以來(lái)的最大單日跌幅。

值得注意的是，美東時(shí)間3月11日，中概股繼續(xù)大跌，再遭“屠殺”，最為值得一提的是，滴滴股價(jià)繼3月10日大跌10.58%后，3月11日跌幅達(dá)到驚人的44.08%，創(chuàng)下有史以來(lái)最大單日跌幅，兩日累計(jì)跌幅為整整50%，該公司股價(jià)最新報(bào)1.89美元，市值約91億美元。

此外，霧芯科技暴跌36.32%，理想汽車(chē)大跌14.70%，百度跌12.02%，京東再跌8.63%，阿里巴巴跌6.68%。

名單上的5家公司也連續(xù)第二日大跌，其中百濟(jì)神州跌12.21%，百勝中國(guó)跌15.51%。

（截至美東時(shí)間3月11日美股收盤(pán)中概股跌幅榜）

納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)再度大跌10.18%，繼續(xù)刷新2008年10月以來(lái)的最大單日跌幅。

數(shù)據(jù)顯示，僅僅上述這兩個(gè)交易日，中概股總市值合計(jì)損失約1824億美元（約合人民幣1.16萬(wàn)億元）。其中，滴滴兩日累計(jì)市值損失逾90億美元。

03

中國(guó)證監(jiān)會(huì)深夜回應(yīng)：

堅(jiān)決反對(duì)一些勢(shì)力將證券監(jiān)管政治化的錯(cuò)誤做法

北京時(shí)間3月11日凌晨時(shí)分，中國(guó)證監(jiān)會(huì)進(jìn)行了回應(yīng)。

據(jù)“證監(jiān)會(huì)發(fā)布”，證監(jiān)會(huì)相關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人就SEC依據(jù)《外國(guó)公司問(wèn)責(zé)法》認(rèn)定了五家在美上市公司為有退市風(fēng)險(xiǎn)的“相關(guān)發(fā)行人”回答了記者提問(wèn)。

證監(jiān)會(huì)相關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人表示：我們注意到了這個(gè)情況。這是美國(guó)監(jiān)管部門(mén)執(zhí)行《外國(guó)公司問(wèn)責(zé)法》及相關(guān)實(shí)施細(xì)則的一個(gè)正常步驟。我們此前已經(jīng)多次就《外國(guó)公司問(wèn)責(zé)法》的實(shí)施表明過(guò)態(tài)度。

我們尊重境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)為提高上市公司財(cái)務(wù)信息質(zhì)量加強(qiáng)對(duì)相關(guān)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的監(jiān)管，但堅(jiān)決反對(duì)一些勢(shì)力將證券監(jiān)管政治化的錯(cuò)誤做法。我們始終堅(jiān)持開(kāi)放合作精神，愿意通過(guò)監(jiān)管合作解決美方監(jiān)管部門(mén)對(duì)相關(guān)事務(wù)所開(kāi)展檢查和調(diào)查問(wèn)題，這也符合國(guó)際通行的做法。

（來(lái)源：證監(jiān)會(huì)發(fā)布）

近一段時(shí)間，中國(guó)證監(jiān)會(huì)和財(cái)政部持續(xù)與美國(guó)公眾公司會(huì)計(jì)監(jiān)督委員會(huì)(PCAOB)開(kāi)展溝通對(duì)話，并取得積極進(jìn)展。我們相信，雙方通過(guò)共同努力一定能夠盡快作出符合兩國(guó)法律規(guī)定和監(jiān)管要求的合作安排，共同保護(hù)全球投資者合法權(quán)益，促進(jìn)兩國(guó)市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展。

其實(shí)早在2021年12月份，證監(jiān)會(huì)就曾進(jìn)行過(guò)回應(yīng)：中美雙方在中概股審計(jì)監(jiān)管領(lǐng)域一直在開(kāi)展合作，也曾通過(guò)試點(diǎn)檢查探索有效的合作方式，為雙方打下了較好的合作基礎(chǔ)。

但是，美國(guó)一些政治勢(shì)力近年來(lái)把資本市場(chǎng)監(jiān)管政治化，無(wú)端打壓在美上市中國(guó)企業(yè)，脅迫中國(guó)企業(yè)退市，這不僅有悖于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基本原則和法治理念，也損害了全球投資者利益和美國(guó)資本市場(chǎng)的國(guó)際地位，是一種“多輸”的做法，對(duì)誰(shuí)都沒(méi)有好處。

04

寫(xiě)在最后

其實(shí)這個(gè)所謂的《外國(guó)公司問(wèn)責(zé)法》，聲稱(chēng)是適用于所有在美上市的外國(guó)公司，但據(jù)美國(guó)媒體和市場(chǎng)分析人士普遍認(rèn)為其主要針對(duì)在美上市的中國(guó)公司。

《外國(guó)公司問(wèn)責(zé)法》不僅阻礙外國(guó)公司赴美上市，也損害投資外國(guó)公司的美國(guó)投資者利益，削弱全球投資者對(duì)美國(guó)資本市場(chǎng)的信心。

熟悉跨境法律事務(wù)的業(yè)內(nèi)專(zhuān)家分析指出，這個(gè)法案主要是要賦權(quán)美國(guó)隨時(shí)查閱海外赴美上市公司(包括中國(guó)公司)的會(huì)計(jì)底稿，而核心其實(shí)是對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈信息和背后的股東信息的掌控。

最后值得注意的是，其實(shí)《外國(guó)公司問(wèn)責(zé)法》的事情此前已多次引發(fā)了中概股巨震，市場(chǎng)對(duì)此可以說(shuō)是有所預(yù)期的，所以此番中概股的暴跌還是極為異常的，暴跌背后的原因可能并不簡(jiǎn)單。

專(zhuān)業(yè)人士分析認(rèn)為，此次暴跌背后或許并不僅僅是退市威脅的影響，可能有金融勢(shì)力在借機(jī)大肆做空。

漂亮國(guó)的歹毒用心或已昭然若揭了，我們要引起足夠的警覺(jué)。

END

出品人｜汪建中

主編 ｜汪建中 排版｜李子初

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