興業投資：商品異動后陷入整理非農前美元守住支持

2023-05-05 16:43:30

來源：外匯網特約

(資料圖片)

2023年5月5日

基本面

周四亞市早盤大宗商品黃金和原油發生異動，前者飆漲逾30美元觸及2078.57，隨后快速回落至2060下方震蕩，當天收錄十字星陰線;后者跳水跌近5美元，旋即超跌反彈，當天在支持企穩收漲。大宗商品的修正走勢，為商品貨幣提供支持，澳元收復早前一天跌幅，紐元刷新4月14日以來高點，而加元更是漲逾100點，上探早前阻力1.3530。不過，受美國銀行業危機不斷發酵影響，市場情緒低迷，料不利于商品貨幣進一步走高。歐系貨幣方面，歐元因歐央行放緩加息而下跌，重測20日均線支持。英鎊在此前反彈高位謹慎收漲，1.2600仍是強阻力。日元進一步走高，上探133.50一線。

數據方面，截至4月29日當周，初請失業金人數增加1.3萬，至24.2萬，創下6周來最大增幅;4月挑戰者企業裁員人數從8.97萬降至6.7萬。這些數據表明美國勞動力市場出現了一些疲軟，但放緩程度并不足以抹除平息通脹擔憂。

繼周一第一共和銀行被高盛收購以來，美國地區銀行持續遭到血洗。多家美國地區銀行持續暴跌，推動VIX恐慌指數飆升至20.09，表明市場信心十分脆弱。避險情緒將繼續利好黃金和美元等資產，不過考慮到黃金近期已經大幅度上漲，且逼近歷史高點，對進一步上行應當保持謹慎。

歐央行如期放緩加息，將三大關鍵利率上調25個基點，但歐央行將“確保利率達到足夠限制性水平”，暗示未來仍有加息，同時歐央行表示，將繼續遵循取決于數據的方法來確定適當的限制水平和期限。歐央行其實不算鴿，但卻不及預期鷹派，在歐央行利率決議后，市場下調了歐央行終端利率至3.55%左右，也就是再加息一次，而此前的預期是歐央行還將加息2次，這使得歐元短線承壓。

歐央行和美聯儲都將未來進一步政策路徑交給了數據，這增加了今晚美國非農的重要性。當前市場預計，美國4月非農新增就業人數從前值23.6萬下降至17.9萬，不過此前小非農意外大幅增長，使得本次非農結果更具懸念。若非農增長人數仍維持在20萬，將有望推動美元進一步反彈，反之或增加美元進一步下行的空間。

技術面

歐元/美元

日圖整體上行勢頭維持完好，短線在1.1100下方受阻回落，重測MA20支持，不破該檔仍有望繼續上行。4小時圖大陰線回踩MA100尋得支持，仍未確認轉勢。小時圖大跌后劇烈震蕩，短線反彈阻力位于1.1040。日內建議關注能否守住1.1000支持。

支撐位： 1.1000 1.0940 1.0900

阻力位： 1.1090 1.1150 1.1200

英鎊/美元

日圖整體上行勢頭維持完好，短線在MA20企穩繼續上行。4小時圖在1.2600下方窄幅整理，多頭略占主導。小時圖高位震蕩，回調動能有限。日內建議關注1.2600一線阻力決定進一步方向。

支撐位： 1.2545 1.2500 1.2460

阻力位： 1.2600 1.2660 1.2720

美元/日元

日圖連跌三日逼近前期低點133.00，隨機指標仍看跌。4小時圖在137.80下方受阻后轉為走低，下行動能依舊猛烈，仍看跌。小時圖短期均線空頭排列，有望繼續提供打壓。日內建議134.40下方做空，緊設止損，下破133.50跟進。