【速看料】邦達亞洲: 日貨幣政策或將轉向 美元/日元承壓下行

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據路透社周六報道，日本央行正在考慮上調1月份最新季度經濟展望中的通脹預期，以顯示2023財年和2024財年的物價上漲率接近2%的目標。日本央行此前擴大其10年期債券收益率上限區間，此舉被一些分析師視為退出超寬松貨幣寬松政策的前奏。日本央行通脹預測的上調將進一步助長此類猜測，因黑田東彥曾表示，如果能夠通過增加工資穩定實現2%的通脹目標，日本央行可能會討論退出寬松。日經新聞援引知情人士的話說，擬議的變化將顯示日本核心消費者價格指數在2022財年上漲約3%，在2023財年上漲1.6%-2%，在2024財年上漲近2%。此前的預測分別為2.9%、1.6%和1.6%。尋找貨幣政策轉變線索的分析師也在觀望今年初的年度工資談判會否出現大幅漲薪，或者黑田東彥10年任期的結束會否引發重新審視貨幣政策或修改日本央行跟日本政府聯合協議的可能性。隨著日本央行收緊貨幣政策的預測不斷升溫，美元兌日元可能會在新的一年進一步下行。

另外，面對40年來最嚴重的通脹，美國勞動力市場在2022年被證明頗具彈性。然而，隨著美聯儲以自上世紀80年代初以來最快的速度加息以對抗高通脹，美國經濟已經放緩，緊縮政策的影響也開始滲透到招聘活動和工資增長中。根據勞工部的數據，美國11月的失業率為3.7%，略高于2022年初的半個世紀低點。美聯儲官員在12月發布的經濟預測中預計，失業率將在2023年第四季度升至4.6%。勞工部的數據顯示，自2022年初至11月，美國平均每月增加39.2萬個工作崗位。雖然招聘速度比2021年慢，但仍是2019年的兩倍多(即新冠疫情爆發的前一年)。休閑和酒店業的新增就業人數名列前茅。2022年前11個月，該行業約占新增就業崗位的五分之一。其他服務行業的就業增長也很強勁。

今日需要關注的數據有，德國12月季調后失業率、英國12月Markit制造業PMI終值、德國12月CPI年率初值和美國12月Markit制造業PMI終值。

美元/日元

美元/日元昨日震蕩盤整，日線小幅收跌。除美聯儲放緩加息步伐的預期升溫持續對匯價構成打壓外，日本央行貨幣政策或將轉向的預期也是施壓匯價走軟的重要因素。不過，美元指數止跌反彈限制了匯價的下跌空間。亞市早盤，美元/日元持續下行，現匯價交投于129.90附近。今日關注131.00附近的壓力情況，下方支撐在129.00附近。

澳元/美元

澳元昨日震蕩盤整，日線小幅收跌，現匯價交投于0.6790附近。除獲利回吐對匯價構成了一定的打壓外，美元指數在清淡的節假日市場交投氛圍中止跌反彈也是施壓澳元回落的重要因素。不過，美聯儲放緩加息步伐的預期限制了匯價的下跌空間。今日關注0.6900附近的壓力情況，下方支撐在0.6700附近。

美元/加元

美元/加元昨日震蕩盤整，日線小幅收漲，現匯價交投于1.3570附近。除空頭回補和1.3500關口附近所形成的技術面買盤對匯價構成了一定的支撐外，美元指數在清淡的節假日市場交投氛圍中反彈也對匯價構成了一定的支撐。不過，原油價格在地緣緊張局勢升溫的支撐下走高限制了匯價的反彈空間。今日關注1.3650附近的壓力情況，下方支撐在1.3500附近。

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