焦點精選！興業投資：日元破“界” 美國CPI存重大風險

2022-10-13 15:47:14

來源：外匯網特約

興業投資：日元破“界” 美國CPI存重大風險

2022年10月13日

【資料圖】

基本面

周三日元在日央行繼續寬松的表態下終于突破此前日本當局入場干預時的最低水平145.89，最低探及146.96。不過，其它貨幣在美國CPI數據公布前保持謹慎，盡管美聯儲會議紀要仍顯鷹派。美元指數在反彈高位輕微收跌，歐元繼續在0.9660上方拉鋸，英鎊則收復早前一日跌幅，商品貨幣澳元和紐元錄得不同程度反彈，但加元因油價回落受到拖累在近期低位附近弱勢震蕩。黃金持穩1661反彈，但整體動能有限。

美聯儲會議紀要顯示，美聯儲官員繼續傾向于短期內實現加息至限制性的利率水平。多數美聯儲官員認為，在抑制通脹方面采取太少行動的成本超過了采取太多行動的成本。美聯儲愿意為控制通脹容忍衰退。盡管美聯儲會議紀要整體維持鷹派，但卻沒有更多新意，市場反應有限。

數據方面，美國9月PPI年率自前值8.7%下滑至8.5%，但高于預期8.4%;PPI月率上升0.4%，高于預期0.2%，為三個月來首次上升。核心PPI年率從前值7.3%下滑至7.2%，核心PPI月率從0.4%下滑至0.3%。數據表明，美國通脹仍沒有達到美聯儲期待的大幅放緩的地步，美聯儲不會改變當前激進加息立場。

日本央行行長黑田東彥重申繼續寬松的承諾，并認為日本需要大幅提高工資水平，才能實現該國的物價穩定目標。他表示，日本的通脹加速是由日元急劇貶值造成的，和歐美通脹上升的情況不一樣。在黑田東彥講話后，日元跌破9月22日日本當局入市干預的低點，為進一步走弱打開了新的空間。

英國方面，盡管英央行堅持“三天內結束購債”，但有報道稱，其已向銀行私下發出信號，準備延長其債券購買計劃。英央行首席經濟學家裴休預計，下個月英國的利率政策將發生“重大”變化，以應對英國政府的財政計劃。市場在觀望英央行的進一步行動，緩和了英鎊的跌勢。

日內美國將公布萬眾矚目的9月CPI數據。近一周以來，市場對美聯儲的鷹派表態已經麻木，需要更多的刺激。如果美國CPI不符合預期，將引起市場劇烈波動。當前市場預計美國9月CPI年率將從8.3%下滑至8.1%，但核心CPI年率將從6.3%上升至6.5%。如果美國通脹下滑步伐不及預期，將有望推動美元指數全面走高，美股為首的風險資產將受到劇烈沖擊。反之，若美國通脹超預期下滑，美元短線將有望回調，為非美提供喘息之機。

技術面

歐元/美元

日圖在0.9670一線弱勢拉鋸，隨機指標傾向在超賣區域交叉向上但仍未回到中性區域。4小時圖維持在此前回調低位附近整理，缺乏方向。小時圖窄幅波動，等待方向選擇。日內建議謹慎操作，關注0.9670一線支持表現決定進一步方向。

支撐位： 0.9670 0.9635 0.9600

阻力位：0.9750 0.9780 0.9820

英鎊/美元

日圖反彈收復早前一日跌幅，隨機指標傾向自超賣區域回升，但上方仍受MA10限制。4小時圖小幅走低后回升，有望重新指向前高1.1180一線。小時圖溫和反彈，隨機指標熊背離。日內建議謹慎操作，略傾向維持在1.1180下方做空。

支撐位： 1.1020 1.0950 1.0900

阻力位：1.1180 1.1225 1.1300

美元/日元

日圖上行突破前期高點145.90附近，多頭仍占主導。4小時圖震蕩走高，短線超買回調關注短期均線支持。小時圖上行在147下方整理，回調力度有限，或進一步走高。日內建議尋求146.60一線做多，止損146.40下方，上破147.00跟進。

支撐位： 146.60 146.40 146.20