中國廢鋼行業市場集中度：市場集中度整體呈現上升趨勢

2022-08-01 10:10:02來源：前瞻網

行業主要上市企業：廢鋼行業主要公司包括(600019)、(000898)、(000932)、(002645)、(002009)等。

本文核心觀點：中國廢鋼競爭梯隊、中國廢鋼區域分布、中國廢鋼市場集中度等

1、中國廢鋼行業競爭格局：劃分三級市場競爭梯隊

通過匯總中國廢鋼行業相關企業，依據企業市場份額與市場影響力劃分三級市場競爭梯隊，第一梯隊由寶鋼、河鋼等代化的鋼鐵聯合企業組成。第二梯隊為中國再生資源開發有限公司、格林美股份有限公司等再生資源回收企業組成;第三梯隊包括天奇自動化工程股份有限公司、上海槎南再生資源股份有限公司等。

從區域分布來看，廢鋼行業相關企業分布較多的省份主要集中于山東省、河北省以及河南省。

2、中國廢鋼行業市場份額：寶武集團市場占有率為10.95%

2020年，寶武集團鋼鐵產量達到11529萬噸，成為我國首個產量破億的企業，市場占有率為10.95%;位居第二名的企業是河鋼集團，產量達4376萬噸，市場占有率為4.16%;第三名為江蘇沙鋼集團，產量達4159萬噸，占比為3.95%。

3、中國廢鋼行業市場集中度：市場集中度整體呈現上升趨勢

2017-2020年，市場集中度整體呈現上升趨勢，行業前十公司的市場份額占比由2017年的35%上升至2020年的38.5%，鋼鐵行業兼并重組，提高行業集中度是未來行業發展的趨勢之一。

4、中國廢鋼行業企業布局及競爭力評價：寶鋼股份營收超過2000億

廢鋼行業的公司中，從業務營收來看，寶鋼股份營收超過2000億，華菱鋼鐵、以及鞍鋼股份營收過千億，競爭力較強。從毛利率來看，寶鋼股份、華菱鋼鐵、河鋼股份、以及毛利率超過10%，競爭力較強。

5、中國廢鋼行業競爭狀態總結：新進入者威脅較小

從五力競爭模型角度分析，上游(尤其是鐵礦)的議價能力較強，國內的鐵礦價格跟隨國際價格，而國際鐵礦供給方壟斷程度更高使得鋼鐵企業成為鐵礦價格的被動接受者。煉鋼行業對焦炭議價能力稍高，因為焦炭供應商并不集中，且煉鋼行業幾乎是其唯一的重要客戶導致焦炭企業不能太強勢，但鋼企并未強勢到控制焦炭價格的程度。

下游的議價能力稍弱，主要因為鋼鐵需求分散客戶因鋼鐵占其總成本的比例低，對鋼價并不敏感，不會據理力爭。盡管還有很多資本對煉鋼行業虎視眈眈，但國家為了防范煉鋼行業的風險，及時連續出臺了一系列限制政策，煉鋼行業的新進入者威脅較小。由于鋼鐵的應用范圍非常廣泛，同時還是可再生的資源，性能價格比相對其它材料也具有較大的優勢，因此鋼鐵替代性競爭的壓力相對而言比較小。

目前的煉鋼行業競爭狀況呈現以下2個特征：(1)由于我國鋼鐵企業數量眾多，產能過剩，行業內企業競爭激烈。煉鋼行業通過一系列整合后，集中度有所上升。(2)民營鋼鐵企業以及中小型鋼鐵企業成為被收購對象，行業集中度趨于上升。