中歐基金告訴你持有多少只基金更合適？

1、持有多少只基金更合適?

投資基金的目標是為了實現財產的保值升值，選擇組合投資多只基金的目的則多是為了增厚收益或是分散風險。

然而，持有太多只基金卻不能幫我們實現這個目標。面對越來越多、越來越復雜的基金持倉，我們很難有足夠的時間，對每只基金的表現和變動情況進行觀察跟蹤，影響我們止盈止損，也沒法發現不值得持有的基金。

再來說說分散投資。我們投資基金產品，相當于買入一籃子股票、債券等組合資產，本來就是分散了風險，如果持有過多的基金，味道就變了：過于分散，等于沒有操作。

著名基金研究機構晨星曾做過一個測算，持有基金數量從1到30不等，同時更換組合中的基金品種，然后分別計算每個組合五年的基金業績波動程度。

數據來源：《晨星投資者》

研究結果顯示：持有1只基金的組合的波動率最大，每增加一只基金就可以明顯改善波動程度;當投資者持有基金數量在4只時，組合波動率會顯著的下降。當到10只時，組合的波動率的下降幅度會很微弱了。根據這個研究結果，持有4-7只基金可以更好地達到分散風險的效果。

2、如何精簡持倉基金數量?

既然確定了持倉基金的數量有更優解，我們該如何精簡基金數量呢?中歐基金家的小歐建議，可以考慮按照下面這三步操作。

第一步，明確目標，確定比例

正如巴菲特的老師格雷厄姆所說，“資產配置多元化是投資的唯一免費午餐”。因此，基金持倉管理也應該服務我們大類資產配置的目標。比如，按照個人的目標收益率、生命周期階段和風險偏好，統籌規劃股債基金的配比，審視目前的基金賬戶，權益類基金和固收類基金是否存在超配或低配的情況，以及分別需要精簡的數量。

第二步，有序統計，分門別類

相信不用小歐多說，在今年結構性行情的市場中，不少投資者應該都認識到了多元化持倉基金的重要性。除了前面說到的權益類和固收類兩個大類，在做基金精簡時，我們也需要對持倉基金做更細致有序的統計，并進行歸類。

比如，針對權益類基金，就可以按照投資風格分為價值、成長、均衡、行業主題等等，在精簡持倉基金之前，給所持有的基金1-2個標簽，明確相關基金的投資風格、持有的理由和目標也能更好地幫助我們進行斷舍離。

第三步，勇于放棄，徐徐圖之

在明確目標、做好分類之后，就可以進行更合理有效的精簡了。

對于標簽相似的基金，我們要在比較基金公司、過往業績、基金經理能力圈等各種因素之后有所取舍，我們也需要根據自己的能力圈和對未來市場中長期走勢的判斷，在不同標簽的基金配比上有所傾斜，對判定確實不佳或超配的基金要果斷放棄。

最后，需要提醒大家的一點是，即使在精簡基金的時候，也切忌追漲殺跌，對計劃減持或清倉的基金最好采用分批贖回的策略，避免因為市場短期波動造成不必要的損失。

風險提示：基金有風險，投資需謹慎。以上內容僅供參考，不預示未來表現，也不作為任何投資建議，其中的觀點和預測僅代表當時觀點，今后可能發生改變。

免責聲明：市場有風險，選擇需謹慎!此文僅供參考，不作買賣依據。

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