萬家基金再出震蕩市應(yīng)對利器，萬家興恒回報(bào)一年持有期混合基金火熱發(fā)售中

2022年以來,市場波動(dòng)越來越大,市場熱點(diǎn)切換加速,投資難度大幅上升。而好的“固收+”基金通過大類資產(chǎn)配置,通過股債配比,攻防兼?zhèn)?成了應(yīng)對震蕩市場的利器。

萬家基金正在發(fā)行的萬家興恒回報(bào)一年持有期混合,在公司投研支持、產(chǎn)品策略和設(shè)計(jì)、基金經(jīng)理配置等方面,都極具特點(diǎn),有望成為市場的精品“固收+”產(chǎn)品,較適合中低風(fēng)險(xiǎn)偏好、追求長期絕對收益的投資者。

資料顯示,萬家興恒這只基金由萬家固收“老司機(jī)”蘇謀東掌舵,他是現(xiàn)任萬家固定收益部總監(jiān),現(xiàn)金管理部總監(jiān),萬家瑞富、萬家瑞祥等基金的基金經(jīng)理,投資年限13年,是名副其實(shí)的固收投資老將。

蘇謀東經(jīng)歷債券牛熊市,對資產(chǎn)配置大方向的把握能力較強(qiáng),投資風(fēng)格穩(wěn)健,善于將“自上而下資產(chǎn)配置”與“自下而上精選標(biāo)的”相結(jié)合,力爭在控制凈值波動(dòng)的基礎(chǔ)上獲得風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的超額回報(bào),打造穿越周期、短期有絕對收益、中長期收益有競爭力的產(chǎn)品。

以萬家瑞祥A為例,自蘇謀東任職管理以來,該基金實(shí)現(xiàn)回報(bào)32.77%,任期年化回報(bào)8.42%,任期最大回撤-2.49%,年化夏普比率2.11,以上數(shù)據(jù)均超同期偏債基金指數(shù)表現(xiàn)。

對于未來萬家興恒的管理運(yùn)作,蘇謀東擬采取穩(wěn)健型“固收+”策略:從宏觀視角來進(jìn)行股債配比,用債券資產(chǎn)做底倉,也會(huì)結(jié)合股票、可轉(zhuǎn)債、打新股等多種辦法,來增強(qiáng)收益。相比蘇謀東現(xiàn)有的“固收+”產(chǎn)品,萬家興恒回報(bào)這只新基金股票倉位更加靈活,收益或更有彈性。

針對2022年債券市場,蘇謀東表示,預(yù)計(jì)利率債收益率保持低位震蕩,貨幣政策提前發(fā)力下,市場風(fēng)險(xiǎn)可控。在市場利率水平更低,信用利差較低的大環(huán)境下,信用債是債券基金不可或缺的配置品種,適合做久期以及評級上的選擇,以高評級的信用債配置為主,整體上采取中性倉位,做底倉配置,從價(jià)值以及成長股里選一些中長期能獲得絕對收益的標(biāo)進(jìn)行配置,豐富產(chǎn)品足夠的彈性。

在權(quán)益投資方向上,他主要看好兩條主線,一是穩(wěn)增長方向,如大金融、地產(chǎn)、有色金屬等,主要是受益于穩(wěn)增長政策以及供給側(cè)改革后良好的供需格局。第二是疫情受損標(biāo)的,比如旅游、酒店、航空,還有傳統(tǒng)服務(wù)也會(huì)迎來反彈的機(jī)會(huì)。“很多旅游企業(yè)處在業(yè)績和估值都偏低的位置,一旦疫情能夠消退,這類企業(yè)將迎來很大的估值修復(fù)空間。而隨著人們對精神生活的追求,旅游業(yè)將會(huì)是一個(gè)朝陽行業(yè)。”

為更好兼顧流動(dòng)性的同時(shí)鼓勵(lì)長期投資,萬家興恒回報(bào)設(shè)置了一年最短持有期,持有一年后可自由贖回,贖回費(fèi)為0,投資者可靈活安排資金。1年最短持有期的設(shè)置,一方面,可有效降低規(guī)模變動(dòng)對業(yè)績波動(dòng)的影響,利于基金經(jīng)理保持投資策略的穩(wěn)定性,專注挖掘長期價(jià)值,為組合爭取更多收益來源,分散投資風(fēng)險(xiǎn)。另一方面,對于投資者來說,通過強(qiáng)制性的1年最短持有期的限制,不再頻繁地被凈值波動(dòng)所影響,享受時(shí)間復(fù)利的效應(yīng),也照顧了流動(dòng)性需求。總體看,該基金用時(shí)間換空間,力爭良好回報(bào),具備雙贏的優(yōu)勢。

免責(zé)聲明：市場有風(fēng)險(xiǎn)，選擇需謹(jǐn)慎!此文僅供參考，不作買賣依據(jù)。

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