美國花旗金控戰略投資博華凱雷打造美股上市獨角獸加速器

剛進入2021年不久，中國在后疫情時代的優勢就明顯凸顯出來了。一方面頻頻傳出中國項目在國際資本圈子獲取融資的利好消息來，另一方面以騰訊、美團為首的中概股在港股和美股市場都出現來節節高升的趨勢。

在控制住疫情后的中國，經濟向好趨勢早已得到了全球資本市場的一致認同。這一方面體現在大量外資進入中國股票市場上，另一方面則是體現在中概股赴美上市依舊大受市場追捧上。

春江水暖鴨先知，就如同牛市來的時候券商股的投資風向標一樣，資本上逐利的，所以赴美上市的利好面才出現，國際的資本大鱷早已經聞風而來。

1月18日花旗金控KingdomNova官方宣布戰略投資博華凱雷Imperial Carlyle千萬美元，并共同設立安達利Pre-IPO基金二期打造美國納斯達克上市獨角獸加速器。

(美國花旗金控&博華凱雷集團達成深度戰略合作)

花旗金控是美國花旗銀行的股東，KingdomNova是全世界知名的獨立另類資產管理機構之一，其另類資產管理業務包括企業私募股權基金、房地產機會基金、對沖基金的基金、優先債務基金、私人對沖基金和封閉式共同基金等。花旗金控KingdomNova還提供各種金融咨詢服務，包括并購咨詢、重建和重組咨詢以及基金募集服務等。而博華凱雷Imperial Carlyle是一家總部位于美國紐約的國際金融服務公司，提供包括證券、資產管理、企業合并重組和信用卡等多種金融服務，ICG.F.O投資人主要為各國主權基金和家族基金，主要投資于四大類資產：企業私募股權、實物資產、全球市場策略及投資解決方案，投資的地區遍及非洲、亞洲、澳大利亞、歐洲、中東、北美和南美。ICG.F.O在全球18個國家的58多個城市設有代表處，雇員總數達2千多人，ICG.F.O作為一個提供全面服務的中國分部—博華凱雷(中國)，通過其投資銀行部門致力于協助小型股票與微型股公司，其主力業務則是輔導中國科技企業赴美納斯達克完成上市。

簡單的從資本角度去理解，也就是花旗旗下的投資機構覺得中國科技企業赴美上市在接下來的一段時間內會是一個大趨勢，所以直接以財務+資源合作的方式參與到其中來。而專注于此業務的博華凱雷Imperial Carlyle則成為花旗金控首選的合作伙伴。

這一筆投資的背后給很多外行人帶來疑惑，赴美上市輔導的背后有著多大的市場與利益空間呢?

這就得提到納斯達克的魅力了，納斯達克(NASDAQ)創建于1971年2月8日，初始是由美國全國證券交易商協會為了規范混亂的場外交易和為小企業提供融資平臺創建。納斯達克的特點是收集和發布場外交易非上市股票的證券商報價，納斯達克是全世界第一個采用電子交易并面向全球的股，成立至今50年時間，它已經成為全球第二大的證券交易市場，有5400多家企業在納斯達克上市，在55個國家和地區設有26萬多個計算機銷售終端。納斯達克的特色以科技企業為主，眾所皆知的亞馬遜、蘋果、微軟、特斯拉、阿里巴巴、京東、百度、網易等全球全球頂尖的科技企業都在這里上市。

不同于國內的審核制，美股采取的是注冊制。雖然不需要像國內市場一樣需要券商機構去味過審做大量的輔導，在美股更多需要輔助機構做的是股權架構的完善以及幫助上市企業高管對美國法務體系理解，對美國資本市場的理解。同時還需要起到帶頭作用，組織機構為企業股票的發行做承銷。

而這一次花旗金控KingdomNova戰略投資博華凱雷Imperial Carlyle設立安達利Pre-IPO基金二期其核心的目的，一方面是打造美國納斯達克上市獨角獸加速器，另一方面則是在這些規模與盈收已達可上市水平的企業在臨門一腳的時候參與進來分一杯羹。相比于種子輪、天使輪、甚至A/B/C輪等較早期等風險投資，這種企業已經站在股市門口，因此，Pre-IPO基金的投資風險更小，但利益回報卻更快。在企業股票受到投資者追崇情況下，可以獲得較高的投資回報。

(博華凱雷集團執行董事談毅)

博華凱雷執行董事談毅表示，美國全國性的證券市場主要包括：紐約證券交易所(NYSE)、全美證券交易所(AMEX)、納斯達克股市(NASDAQ)和招示板市場(OTCBB)，不論國內外任何一家公司，在納斯達克上市流程大同小異，正常情況下，整個IPO流程大約需要6-9個月時間，但如若流程中任意一項內容有所延誤，整體上市進程會受到一定影響;一般來說，專業輔導團隊的有十多年輔導經驗，延誤的機率不大;其中OTCBB市場是由納斯達克管理的股票交易系統，是針對中小企業及創業企業設立的電子柜臺市場，談毅建議許多中小企業的股票先在OTC市場上市，獲得最初的發展資金，通過一段時間積累擴張，達到納斯達克或紐約證券交易所的掛牌要求后升級到主板市場。

同時談毅提到，對于現今能夠順利活下來的企業來說，接下來的五年上決定其能否在其業務領域中崛并成為國際級市場龍頭的關鍵。這時候最需要的就是獲取足夠的資金來開拓業務市場了。而企業提升價值獲得良性的融資，最好的選擇就是進行資本化，通過上市來實現。但起相對比國內的企業上市機制，美股更加寬松的機制在后疫情時代更好的選擇。

過去十年，因為騰訊、阿里巴巴、美團、京東等中概股，美國投資者吃到了中國市場的發展紅利，而在后疫情時代，全球范圍內，中國是第一個完成疫情后經濟復蘇的。是唯一一個持續保持經濟以及健全產業鏈成長的市場，這也讓美國投資者看到中國在多領域彎道超車的可能性，所以接下來中概股將必然的繼續會被美國投資者追捧，因此也必然會促使更多的中國企業愿意赴美去上市。在這樣的一個大趨勢背后，花旗金控投資博華凱雷也就成為了必然。

免責聲明：市場有風險，選擇需謹慎!此文僅供參考，不作買賣依據。

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