5G加持、新品發布、消費電子旺季、換機潮井噴期將至這些公司將集中受益

2020-10-04 20:16:04

來源：財訊網

2020年已步入金秋十月，消費電子行業即將迎來巨量爆發時刻，產業鏈企業摩拳擦掌，準備迎接金秋豐收的黃金時刻。

大豐收得益于下半年銷售旺季周期的開啟，最新款產品生產及需求量將迎來井噴期。

首先，從品牌新品層面看，秋天是華為、蘋果、三星、小米等消費電子巨頭新品發布會最為密集的時間段，各種新產品將集中面市，以蘋果為例，隨著iPhone 12發布時間臨近，蘋果產業鏈企業早早開始全力滿足蘋果備貨，上下游各項訂單都處于飽和狀態。

另外，從經濟和政策大背景看，國內疫情已經得到較好控制，復工復產成效顯著，有力提振了經濟復蘇。商務部也將于9月和10月，在全國范圍內統一組織開展“百城萬企促消費”全國消費促進月活動，如此一來，上半年受到抑制的消費需求，將在下半年得以極大釋放和爆發。

同時，伴隨著5G通信技術在全球各主要國家和地區加速大規模商用，以智能手機、智能穿戴設備為代表的消費電子產品市場將出現一輪巨大的升級換代需求，其他有賴于5G的新型智能終端也將實現市場突破。

以5G手機為例，據iMedia Research(艾媒咨詢)發布的《2019-2021年中國5G手機行業發展現狀及產業鏈分析報告》數據顯示，預計2020-2023年將會出現5G手機的持續換機潮，2023年全球5G智能手機出貨量將會增至40130萬臺，未來幾年仍將呈現放量遞增態勢。

考慮到智能手機的巨大市場，5G 換機潮、外觀結構升級、光學創新、聲學升級需求增加、無線充電滲透率提升等諸多利好，將強力驅動智能手機產業鏈各環節企業業績持續增長。

因此，A股產業鏈相關上市公司將集中受益，有望迎來新一波大漲。

藍思科技（300433）：全球消費電子產品結構件的開創者和領航供應商，手機防護玻璃細分領域龍頭企業。自蘋果初代iPhone起，藍思科技與客戶從蓋板玻璃的研發、設計和量產起步，逐步加深雙方的戰略合作領域，擴展至藍寶石、陶瓷、金屬、觸控、貼合等領域。已成為蘋果、華為、三星、小米、OPPO、vivo等消費電子品牌深度戰略合作伙伴和核心一級供應商。

環旭電子（601231）：是領先的 EMS（電子制造服務）龍頭廠商，專為各個品牌提供通訊類、消費電子類、計算機類等電子產品的開發設計、微小化、物料采購、生產制造、物流、維修等專業服務。

領益智造（002600）：領益智造主要業務包括精密功能件、結構件、充電器、磁性材料等，是北美大客戶智能手機、平板電腦、無線耳機模切、CNC、沖壓等功能小件的核心供應商。

長盈精密(300115) ：長盈精密具備手機金屬外觀件、結構件、金屬小件全制程加工能力，在壓鑄、沖壓、鍛壓等金屬加工工藝上具備領先優勢。

這些企業在產業鏈各環節領域中占據顯著優勢，將得益于5G發展、換機潮來臨、旺季周期等進一步實現充分發展。

如果從材料和結構件視角看，目前玻璃是智能手機重要的外觀結構件，在5G手機之前的手機玻璃主要用于屏幕保護，然而玻璃面板對5G手機有著加強信號的天然適配性，未來隨著5G手機的普及，玻璃手機后蓋的滲透率也會持續大幅度提升，首當其沖受益的就是防護玻璃龍頭企業藍思科技。

以5G版本iPhone12為例，該機型在2020Q4和2021年有望熱銷，將帶動產生一波強勁的換機潮，由此手機結構件及組裝業務，也將迎來新一波發展的井噴期，成全藍思科技等一大批產業鏈企業的發展。

以藍思科技為例，不僅在主營業務玻璃市場前景空前巨大，同樣，在金屬結構件組裝領域，藍思科技也頗有雄心和作為。

日前藍思科技以99億元收購全球領先的金屬結構件大廠可成科技旗下泰州兩家工廠，市場把這一重磅舉動看作是藍思科技瞄準千億級結構件組裝市場所邁出的關鍵一步。

高性價比的收購是藍思邁入千億級結構件組裝市場的“入場券”，和“敲門磚”。藍思科技本次得以收購可成旗下業務，顯然是得到了大客戶蘋果的充分信任和支持。

完成收購后的藍思科技，可以切入大客戶蘋果的金屬結構件組裝供應鏈。日后，再把其他客戶的組裝訂單收入囊中自然也是水到渠成的事了，通過這一跳板進入到更大的金屬結構件組裝大市場，藍思科技有望沖擊全球結構件龍頭，平臺化價值將持續凸顯，長期成長路線愈加清晰。

同時，根據產業鏈調研信息顯示，未來僅高端手機、筆記本金屬結構件市場規模就超過千億元。在新品加持和下半年旺季的雙重催化之下，結構件和組裝市場的需求也將實現巨量爆發。

相信，在5G東風的吹拂之下，消費電子板塊將實現新一輪的騰飛，其產業鏈公司也一定會遍地開花，各有芳華。