證監(jiān)會擬修訂滬倫通規(guī)則

為進一步便利跨境投融資、促進要素資源的全球化配置,推進資本市場制度型開放,證監(jiān)會日前宣布,擬對《關于上海證券交易所與倫敦證券交易所互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務的監(jiān)管規(guī)定(試行)》進行修訂,修訂后名稱暫定為《境內(nèi)外證券交易所互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務監(jiān)管規(guī)定》(簡稱《監(jiān)管規(guī)定》),并向社會公開征求意見。

證監(jiān)會表示,自2018年滬倫通相關政策及配套規(guī)則出臺以來,已有華泰證券4家上交所上市公司成功發(fā)行全球存托憑證(GDR)并在倫敦證券交易所上市,募集資金共計58.4億美元,對拓寬雙向融資渠道、支持實體經(jīng)濟發(fā)展發(fā)揮了積極作用。在滬倫通現(xiàn)行機制下,有意愿的深市上市公司無法參與發(fā)行GDR,境外企業(yè)境內(nèi)發(fā)行存托憑證暫不能融資。市場主體提出了優(yōu)化完善滬倫通機制的意見建議,瑞士、德國也多次提出希望與中方建立資本市場互聯(lián)互通合作機制。為回應市場關切,深化中歐資本市場互利合作,證監(jiān)會對現(xiàn)行滬倫通規(guī)則進行了修改完善。

據(jù)介紹,本次修訂重點圍繞拓展適用范圍、增加融資型中國存托憑證(CDR)融資安排、優(yōu)化持續(xù)監(jiān)管等方面進行修改完善。一是拓寬適用范圍。境內(nèi)方面,將深交所符合條件的上市公司納入。境外方面,拓展到瑞士、德國。二是允許境外發(fā)行人融資,并采用市場化詢價機制定價。引入融資型CDR,允許境外發(fā)行人通過發(fā)行CDR在境內(nèi)融資。在適用主板市場發(fā)行承銷規(guī)則的基礎上,參考注冊制板塊,建立市場化詢價機制。明確募集資金原則上應當用于主業(yè),并應符合我國外資、外匯管理等相關規(guī)定。三是優(yōu)化持續(xù)監(jiān)管安排,對年報披露內(nèi)容、權益變動披露義務等持續(xù)監(jiān)管方面作出更為優(yōu)化和靈活的制度安排。

記者 吳黎華

關鍵詞： 證監(jiān)會 規(guī)則 滬倫通