螞蟻部分券商買(mǎi)單數(shù)百萬(wàn)杠桿打新利息

“原以為能大賺一筆，現(xiàn)在沒(méi)想到可能賠掉融資利息。”一位參與螞蟻集團(tuán)H股杠桿打新的境內(nèi)投資者向記者表示。

在11月3日晚螞蟻集團(tuán)宣布推遲H股上市后，他迅速致電互聯(lián)網(wǎng)券商了解相關(guān)退款事宜。

一位互聯(lián)網(wǎng)券商業(yè)務(wù)主管向記者坦言，3日晚咨詢(xún)退款事宜的杠桿打新投資者特別多，主要涉及資金何時(shí)到賬，以及杠桿融資打新利息如何處理。

11月4日早上，螞蟻集團(tuán)在港交所公布，H股首次公開(kāi)發(fā)售及H股上市將不會(huì)按照招股章程所寫(xiě)的時(shí)間表進(jìn)行，香港公開(kāi)發(fā)售的申請(qǐng)股款，即連同1%經(jīng)紀(jì)傭金、0.0027%證監(jiān)會(huì)交易征費(fèi)以及0.005%聯(lián)交所交易費(fèi)，將不計(jì)利息分兩批退回。

“通常情況下，港股杠桿打新的融資利息是不退還的。”一家香港券商人士告訴記者。為了安撫投資者情緒，富途證券、耀才證券、華盛證券、長(zhǎng)橋證券等多家券商均豁免參與螞蟻集團(tuán)H股打新投資者的杠桿打新融資利息與手續(xù)費(fèi)。

值得注意的是，多數(shù)等待退款的國(guó)際投資機(jī)構(gòu)也顯得比較淡定。

“3日晚上我們迅速舉行了緊急會(huì)議討論中簽資金后續(xù)操作，投資委員會(huì)成員均認(rèn)為這筆資金無(wú)需返回歐美市場(chǎng)，直接在香港尋找其他中國(guó)股票配置。”一位美國(guó)大型資管機(jī)構(gòu)亞太區(qū)交易主管告訴記者。究其原因，歐美疫情形勢(shì)嚴(yán)峻令投資委員會(huì)更傾向?qū)①Y金留在香港加大中國(guó)資產(chǎn)配置，獲得相對(duì)穩(wěn)健安全的投資回報(bào)。

不過(guò)，螞蟻集團(tuán)H股上市暫緩所引發(fā)的資金流出是否會(huì)沖擊港元流動(dòng)性與匯率穩(wěn)定，依然引起香港金管局的高度關(guān)注。

記者多方了解到，針對(duì)螞蟻集團(tuán)H股上市暫緩所造成的港元流動(dòng)性驟增與資金流出壓力，市場(chǎng)傳聞香港金管局可能會(huì)發(fā)行外匯基金票據(jù)(Exchange Fund Bills)以吸收額外的港元流動(dòng)性，從而確保港元流動(dòng)性與匯率平穩(wěn)運(yùn)轉(zhuǎn)。

利息豁免令投資者情緒平穩(wěn)

上述互聯(lián)網(wǎng)券商業(yè)務(wù)主管向記者透露，在接到眾多投資者關(guān)于螞蟻集團(tuán)H股杠桿打新融資利息如何處理的咨詢(xún)后，他們內(nèi)部迅速?zèng)Q定豁免相關(guān)利息與手續(xù)費(fèi)。

“尤其是15倍杠桿打新投資者的利息損失較高，個(gè)別中簽股數(shù)較高(杠桿打新金額高達(dá)數(shù)百萬(wàn)港元)的投資者相關(guān)利息損失達(dá)到約1.8萬(wàn)港元。”他告訴記者。

記者獲悉，此次螞蟻集團(tuán)H股上市令155萬(wàn)投資者中簽，凍結(jié)資金逾1.3萬(wàn)億港元，若這些資金都通過(guò)杠桿融資獲得，按照輝立證券年化杠桿融資利息2.98%估算，其利息損失額超過(guò)4億港元。

這位互聯(lián)網(wǎng)券商業(yè)務(wù)主管告訴記者，目前他們內(nèi)部估算，若豁免杠桿打新投資者相關(guān)利息與手續(xù)費(fèi)，平臺(tái)將自己承擔(dān)數(shù)百萬(wàn)港元資金開(kāi)支——但考慮到客戶(hù)體驗(yàn)與客戶(hù)粘性，這筆投入還是“值得”的。

目前令他頗為頭疼的是，部分中簽者早已在暗盤(pán)交易市場(chǎng)按照50%溢價(jià)率出售了螞蟻集團(tuán)H股中簽新股，現(xiàn)在買(mǎi)入者要求取消相關(guān)交易并退還交易款，因此平臺(tái)需要找到交易雙方協(xié)商妥善解決方案。

“期間協(xié)商阻力不小，個(gè)別賣(mài)家不甘心退還利潤(rùn)。”他告訴記者。所幸螞蟻集團(tuán)H股上市推遲令賣(mài)家拿不到新股，股票無(wú)法按時(shí)交割，因此賣(mài)家也擔(dān)心交割違約面臨法律風(fēng)險(xiǎn)，最終悉數(shù)同意取消交易并退還交易款。

另一家國(guó)內(nèi)大型互聯(lián)網(wǎng)券商負(fù)責(zé)人告訴記者，4日他們已收到螞蟻集團(tuán)的部分IPO新股中簽認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)，并按照相關(guān)操作流程退還到投資者賬戶(hù)。

“整體而言，絕大多數(shù)投資者情緒穩(wěn)定，只有個(gè)別投資者認(rèn)為螞蟻集團(tuán)因自身原因?qū)е翲股上市推遲，應(yīng)該向投資者支付打新期間的資金利息。”他告訴記者。為此他們通過(guò)給予30天港股交易傭金減免卡，妥善解決了相關(guān)問(wèn)題。

全球機(jī)構(gòu)投資者急尋其他中國(guó)股票替代

相比而言，螞蟻集團(tuán)國(guó)際配售部分的退款流向，更受金融市場(chǎng)密切關(guān)注。

“逾千億港元機(jī)構(gòu)投資資金都在這兩天解凍，若這些資金悉數(shù)撤離香港返回歐美市場(chǎng)，可能給港元匯率與港元流動(dòng)性構(gòu)成一定沖擊。”對(duì)沖基金B(yǎng)MOCapital Markets策略分析師Aaron Kohli向記者分析說(shuō)。這導(dǎo)致11月4日美元兌港元匯率一度觸及日內(nèi)低點(diǎn)7.7534，截至4日16時(shí)，美元兌港元匯率徘徊在7.7514附近。

香港金管局發(fā)言人表示，香港作為國(guó)際金融中心，資金來(lái)往進(jìn)出是很正常的。金管局多年來(lái)在金融及銀行體系建立了強(qiáng)大的緩沖和抗震能力，銀行體系非常穩(wěn)健，流動(dòng)性充裕，當(dāng)局有信心和能力維護(hù)香港的貨幣和金融體系穩(wěn)定。

記者多方了解到，多數(shù)中簽螞蟻集團(tuán)H股的國(guó)際投資機(jī)構(gòu)并不打算將相關(guān)退款資金返回歐美市場(chǎng)。究其原因，螞蟻集團(tuán)打新資金原本就在他們的中國(guó)資產(chǎn)投資組合額度之內(nèi)，如今螞蟻集團(tuán)H股無(wú)法配置，他們只需轉(zhuǎn)而配置其他中國(guó)股票替代。

一位美國(guó)華爾街對(duì)沖基金經(jīng)理透露，在獲悉螞蟻集團(tuán)H股上市推遲消息后，他們內(nèi)部也討論了退款資金如何使用，當(dāng)時(shí)投資委員會(huì)所有成員達(dá)成兩項(xiàng)共識(shí)，一是不會(huì)因螞蟻集團(tuán)H股上市推遲而削減中國(guó)資產(chǎn)配置額度;二是將相關(guān)退款資金轉(zhuǎn)而投向符合ESG條件、新經(jīng)濟(jì)、新消費(fèi)、高科技領(lǐng)域的中國(guó)優(yōu)質(zhì)股票。

“若螞蟻集團(tuán)再度申請(qǐng)H股上市，我們?nèi)詴?huì)參與打新認(rèn)購(gòu)，因?yàn)樗俏覀冎袊?guó)資產(chǎn)配置組合里新經(jīng)濟(jì)、新消費(fèi)板塊的重要投資選擇。”他告訴記者。但鑒于當(dāng)前中國(guó)金融科技監(jiān)管環(huán)境出現(xiàn)新變化，他們對(duì)螞蟻集團(tuán)的估值與配置比例可能會(huì)做相應(yīng)調(diào)整。

一家香港銀行外匯交易員向記者透露，11月4日沒(méi)有出現(xiàn)超大額的機(jī)構(gòu)投資者資金(螞蟻集團(tuán)H股中簽退款)撤離香港的跡象，目前港元兌美元匯率脫離7.75強(qiáng)方兌換保證匯價(jià)，主要原因是部分投機(jī)資本借題發(fā)揮，通過(guò)短線沽空港元獲利。

“事實(shí)上，由于歐美疫情形勢(shì)嚴(yán)峻，加之中國(guó)經(jīng)濟(jì)率先復(fù)蘇，這兩天我們?nèi)钥吹酱罅咳蛸Y金正涌入香港，作為中轉(zhuǎn)站加倉(cāng)中國(guó)資產(chǎn)避險(xiǎn)。”他強(qiáng)調(diào)說(shuō)。

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