寶德股份收到深交所關(guān)注函 欲收購酒企名品世家

7月19日晚，寶德股份(300023.SZ)收到深交所關(guān)注函。此前公司股價于7月14日至7月16日累計上漲15.84%，同期上證指數(shù)連續(xù)三日調(diào)整合計跌幅近8%。

7月17日，寶德股份才披露公告稱，經(jīng)公司自查以及詢問公司控股股東及實際控制人，獲悉公司正在初步籌劃涉及上市公司的重大事項，具體為：擬以支付現(xiàn)金方式購買名品世家酒業(yè)連鎖股份有限公司(下稱為“名品世家”)不低于52.96%的股份。

名品世家為新三板掛牌公司(835961.OC)，其主營業(yè)務為基于覆蓋全國大部分地區(qū)的線下加盟店以及線上平臺，為客戶提供綜合的酒類產(chǎn)品和酒類服務。根據(jù)初步研究和測算，本次交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

根據(jù)寶德股份7月17日公告，本次交易具體交易方案尚未確定，仍在商議過程中。根據(jù)商議進展，寶德股份與標的公司名品世家的股東陳明輝、周長英、陳志蘭、邱文杰4人已簽署了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓意向協(xié)議》，交易對方承諾將積極與名品世家的其他股東溝通，爭取促成將名品世家100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給寶德股份。

公開資料顯示，名品世家2018年、2019年營業(yè)收入分別為7.56億元、8.43億元，歸母凈利潤分別為4034.76萬元、5234.91萬元。

寶德股份主營業(yè)務為自動化及融資租賃業(yè)務，2009年公司在創(chuàng)業(yè)板上市后，公司的自動化業(yè)務在較長一段時間內(nèi)專注于石油鉆采電控系統(tǒng)，融資租賃業(yè)務為控股子公司慶匯租賃主營業(yè)務。據(jù)悉，寶德股份于2015年收購慶匯租賃90%股權(quán)，交易價為6.75億元，交易對方承諾慶匯租賃2014年-2017年實現(xiàn)扣非凈利潤分別為5112萬元、6552萬元、8505萬元和1.13億元。

慶匯租賃在收購完成前期確實對寶德股份的營收和凈利貢獻不小，但在外部經(jīng)濟環(huán)境及政策的整體變化壓力下，慶匯租賃業(yè)務規(guī)模收縮，資產(chǎn)質(zhì)量和經(jīng)營狀況均呈現(xiàn)下滑趨勢，部分項目出現(xiàn)逾期和訴訟。

2019年底，寶德股份將慶匯租賃90%的股權(quán)以3.1億元的交易價轉(zhuǎn)讓給北京首拓融匯投資有限公司。寶德股份近兩年的業(yè)績大幅下滑，2018年和2019年，公司分別實現(xiàn)營收4.18億元、1.25億元，歸母凈利潤分別為-5.76億元和-3.87億元。

截至2020年一季度末，寶德股份貨幣資金2.71億元、流動資產(chǎn)3.52億元。這也引發(fā)了市場對于本次收購名品世家能否順利實現(xiàn)的擔憂，寶德股份于7月17日早間披露《股權(quán)轉(zhuǎn)讓意向協(xié)議》后，公司股價當天大跌近7%，收盤價為12.2元/股。

7月19日晚，深交所對寶德股份下發(fā)關(guān)注函，要求公司結(jié)合本次現(xiàn)金收購資金的具體來源、對應的資金籌措安排等詳細說明公司的支付能力及本次收購的可行性，并充分提示交易存在的不確定性風險。

另一方面，由于寶德股份主營石油鉆采自動化產(chǎn)品業(yè)務，名品世家主營酒類經(jīng)銷業(yè)務，二者不屬于行業(yè)或上下游關(guān)系，關(guān)注函要求結(jié)合名品世家所處行業(yè)整體情況補充披露標的資產(chǎn)是否屬于成長型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)，是否符合創(chuàng)業(yè)板定位，本次交易是否符合《創(chuàng)業(yè)板上市公司持續(xù)監(jiān)管辦法》、《創(chuàng)業(yè)板上市公司重組審核規(guī)則》等相關(guān)規(guī)定。

據(jù)《北京商報》報道，名品世家相關(guān)負責人表示此次交易將幫助名品世家“間接實現(xiàn)上市”，目前與寶德股份的收購相關(guān)工作持續(xù)推進中，此前與海銀方面的收購已經(jīng)擱置。

此前6月2日，名品世家披露《關(guān)于公司股票復牌公告》，稱其與上海五牛投資控股有限公司洽談收購公司股權(quán)事項未達成一致意見，該事項仍存在不確定性，申請6月3日開市起復牌。

深交所在關(guān)注函中亦提及，要求寶德股份核實并明確上海五牛投資控股有限公司收購標的公司股權(quán)事項是否已終止，如已終止，請說明終止原因及相關(guān)因素是否對本次收購構(gòu)成不利影響;如未終止，請說明上述收購主要內(nèi)容、截至目前進展及對你公司本次收購進程的具體影響，是否存在其他股權(quán)收購安排或協(xié)議，并請結(jié)合名品世家的股權(quán)分布情況，詳細說明交易對方承諾爭取促成標的公司100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓的可行性及依據(jù)。

關(guān)鍵詞： 寶德股份