寒武紀擬7月下旬上市 聯想美的參與認購

寒武紀此次公開發行4,010.00萬股，約占發行后公司總股本的比例為10.02%，以此計算，寒武紀的估值約為258億元。估值與中信證券給出的192-342億元估值相符。

寒武紀的戰略投資者包括聯想北京、美的控股、OPPO移動和中證投資，投資總金額約4.58億元。

預計全年營收超6億

招股書顯示，寒武紀2017年、2018年、2019年營收分別為784萬、1.17億、4.44億元。

寒武紀2017年、2018年、2019年歸屬于母公司普通股的凈虧損分別為3.8億元、4104萬元、11.78億元，扣除非經營性損益后歸屬于母公司普通股的凈虧損分別為2886萬元、1.72億元、3.76億元。

寒武紀在接受科創板問詢中披露，寒武紀預計2020年1-3月公司實現營業收入1155.26萬元，較上年同期減少18.91%。

這主要系從華為海思取得的終端智能處理器IP授權業務收入同比下降較大，同時新冠肺炎疫情對公司的營業收入產生了一定影響。

寒武紀2020年一季度凈利潤為-10,835.76萬元，主要原因系公司研發投入大幅增加。扣除非經常性損益因素影響后，公司2020年一季度凈利潤較上年同期下降，主要原因系公司研發投入較上年同期大幅增加。

寒武紀2020年1-3月扣除所得稅影響后歸屬于母公司股東的非經常性損益凈額為4109萬元，非經常性損益的主要影響因素為公司購買的結構性存款產生的收益，以及計入當期損益的政府補助等。

寒武紀2020年1-6月預計營業收入約為8200萬元至8600萬元，預計同比下降約12.24%至16.32%。

2020年1-6月，公司預計凈利潤為-2.3億元至-2.1億元，主要系預計研發投入增加造成凈利潤下滑。

寒武紀預計2020年營收為6億元至9億元，同比增35.15%至102.73%;

寒武紀預計2020年歸屬于母公司所有者的凈利潤-6.5億元至-4億元，扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤為-8億元至-6億元。

聯想阿里是重要股東

寒武紀發展過程中曾多次獲得融資，其中，2017年8月，寒武紀曾宣布完成1億美元，投資方包括聯想創投、阿里創投、國投創業，國科投資、中科圖靈、元禾原點、涌鏵投資聯合投資。

發行前，公司控股股東陳天石直接持有公司33.19%的股份，并作為艾溪合伙的執行事務合伙人控制艾溪合伙持有公司8.51%的股份，陳天石合計控制公司41.71%的股份，為公司的實際控制人。

南京招銀和湖北招銀合計持有公司5.42%股權;國投基金和寧波瀚高合計持有7.35%股權;3)古生代創投和智科勝訊合計持有5.04%的股權。

此外，阿里創投持股為1.94%，科大訊飛持股為1.19%。納遠明志、湖北聯想都是聯想創投的出資主體，也是股東。

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