美股遇做空勢力 對沖基金押注逾10億美元

全球資本市場陷入動蕩，做空機構(gòu)也早已伺機而動。

美國東部時間3月11日，美股未能延續(xù)前日反彈勢頭，三大股指全線大幅下跌。截至收盤，道瓊斯指數(shù)跌去近1500點，跌幅5.86%，報23553.22點;標(biāo)普500指數(shù)下跌4.86%，報2742.28點;納斯達克指數(shù)下跌4.70%，報7952.05點，美股跌入技術(shù)性熊市。

3月11日，世衛(wèi)組織總干事譚德塞博士在疫情媒體通報會上，將新冠肺炎疫情定性為全球大流動性病(Pandemic)。世衛(wèi)組織認(rèn)為接下來數(shù)周，預(yù)計確診人數(shù)、死亡人數(shù)、出現(xiàn)感染病例的國家還將上升，因此認(rèn)為此次COVID-19已具有大流行特征。

一方面，疫情擴散勢頭未被遏制，另一方面石油價格戰(zhàn)仍未停止。沙特阿拉伯承諾提高產(chǎn)能，阿聯(lián)酋則表示計劃在下個月盡可能多地增加產(chǎn)量。

市場恐慌情緒在多重影響下加劇。VIX恐慌指數(shù)飆升到近60的水平，這是自2008年全球金融危機以來的最高點。

VIX恐慌指數(shù) 圖片來源：英為財經(jīng)

VIX恐慌指數(shù)全稱芝加哥期權(quán)交易所VIX指數(shù)(CBOE Volatility Index)，是指數(shù)期權(quán)隱含波動率加權(quán)平均后所得之指數(shù)，一般用于對即將發(fā)生的崩盤提出預(yù)警。由于VIX通常用來評估未來風(fēng)險，因此這個波動率指數(shù)也被人們稱為恐慌指數(shù)。

全球資本市場恐慌情緒彌漫，市場空頭也紛紛開始行動。

據(jù)金融分析公司S3 Partners提供的數(shù)據(jù)，2月24日至3月3日的一周中，美股空方都表現(xiàn)的相當(dāng)活躍，賣空規(guī)模增加了近145.8億美元，美國國內(nèi)股票空頭規(guī)模達到8480億美元。如單以市值計算，空方獲利達到513億美元，增長了6.05%。特斯聯(lián)、亞馬遜、VISA等諸多耳熟能詳?shù)墓揪蛔隹?，且讓空方獲利不菲。

2月24日-3月3日以市值計算做空收益最大的美股 圖片來源：S3 Partners

歐洲股市方面，全球第一大對沖基金橋水(Bridgewater)也開始大肆做空。消費品公司聯(lián)合利華、德國軟件公司SAP、法國巴黎銀行、能源公司道達爾、服飾公司阿迪達斯、食品公司達能均在橋水的做空范圍內(nèi)。按照周一收盤價計，橋水做空的頭寸金額總和105億歐元(折合118億美元)。

值得一提的是，據(jù)外媒報道，早在2019年，橋水就對全球股市到明年3月時會下跌押注逾10億美元。美媒援引知情人士稱，這一倉位是在數(shù)月內(nèi)建立的，執(zhí)行方是幾家華爾街金融機構(gòu)，其中包括高盛集團和摩根士丹利;如果標(biāo)普500指數(shù)或歐洲斯托克600指數(shù)出現(xiàn)下跌，或是兩個指數(shù)均下跌，該倉位將令橋水獲利。

從橋水發(fā)布的2020年策略報告中可以看到，公司認(rèn)為全球多數(shù)發(fā)達經(jīng)濟體利率政策(MP1)已經(jīng)見底，沒有多少降息空間了，量化寬松政策(MP2)同樣如此。只能依賴財政政策結(jié)合貨幣政策(MP3)進行調(diào)節(jié)。

而這種大趨勢下，中國市場是一個例外，仍存在使用利率政策和量化寬松的空間。另外中國在財政政策和貨幣政策方面擁有大量經(jīng)驗，中國的央行和政府也在定期協(xié)調(diào)政策。

圖片來源：橋水基金2020年策略報告

關(guān)鍵詞： 美股 對沖基金