興業(yè)投資：市場(chǎng)認(rèn)為英歐央行鷹派不足 黃金率隊(duì)暴跌|全球快資訊

興業(yè)投資：市場(chǎng)認(rèn)為英歐央行鷹派不足 黃金率隊(duì)暴跌

(相關(guān)資料圖)

2023年2月3日

基本面

盡管英歐央行竭力展現(xiàn)鷹派立場(chǎng)，但并未讓市場(chǎng)滿意。市場(chǎng)在美聯(lián)儲(chǔ)利率決議后獲利了結(jié)，導(dǎo)致出現(xiàn)買消息賣事實(shí)行情。周四早盤美元修正美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議后的猛烈跌幅，并在英歐央行利率決議后加速回升，收復(fù)了此前一天近4/5失地。歐元暴跌近140點(diǎn)，測(cè)試1.0900一線。英鎊直接跌穿了前期低點(diǎn)1.2260，最低觸及1.2218，當(dāng)天跌約180點(diǎn)。商品貨幣也隨著美元反彈回吐了美聯(lián)儲(chǔ)利率決議后的大部分漲幅。不過(guò)，日元卻有些事不關(guān)己高高掛起，僅在128.00上方整理此前跌幅。黃金反應(yīng)猛烈，自高位回吐接近50美元。

英央行以7:2通過(guò)加息50個(gè)基點(diǎn)至4%，為連續(xù)第十次加息，符合預(yù)期。其中兩位委員支持維持利率不變，1位委員從上次會(huì)議的支持加息75個(gè)基點(diǎn)轉(zhuǎn)向支持加息50個(gè)基點(diǎn)。在利率的前瞻指引中，英央行放棄了在必要時(shí)將做出“強(qiáng)有力的”回應(yīng)的措辭。同時(shí)，英央行的通脹預(yù)期支持未來(lái)幾個(gè)月利率峰值約為4.5%的市場(chǎng)預(yù)測(cè)，發(fā)出了加息可能接近終點(diǎn)、可能快要暫停加息的信號(hào)。英央行這份利率聲明較為鴿派，但英央行行長(zhǎng)貝利在會(huì)后新聞發(fā)布會(huì)上，給市場(chǎng)的寬松預(yù)期潑冷水，稱抗通脹還沒(méi)完，通脹預(yù)期面臨迄今最大風(fēng)險(xiǎn)。不過(guò)，市場(chǎng)選擇性地忽略了英央行鷹派的一面，并在跌破1.2260后加速下行。

相比而言，歐央行較英央行更為鷹派。歐央行如期將三大主要利率均上調(diào)50個(gè)基點(diǎn)，并承諾在3月會(huì)議上再加息50個(gè)基點(diǎn)，然后將評(píng)估其貨幣政策的后續(xù)路徑。不過(guò)，市場(chǎng)似乎對(duì)此并不滿意，因此前歐央行在12月會(huì)議上暗示將有3次加息50個(gè)基點(diǎn)的可能性。歐央行行長(zhǎng)拉加德在會(huì)后新聞發(fā)布會(huì)上表示，通脹前景在好轉(zhuǎn)，經(jīng)濟(jì)更有韌性，他暗示下次會(huì)議加息50個(gè)基點(diǎn)，可能從5月起放慢加息，但不可能準(zhǔn)備那時(shí)就暫停加息。市場(chǎng)認(rèn)為，這是歐央行在釋放加息可能接近頂峰的鴿派信號(hào)，促使歐元連續(xù)快速下跌。

在美聯(lián)儲(chǔ)、英央行和歐央行利率決議后，市場(chǎng)仍堅(jiān)定地相信歐美央行將很快轉(zhuǎn)向?qū)捤?，這使得本周五的非農(nóng)報(bào)告對(duì)后市走向起著關(guān)鍵性的作用。市場(chǎng)預(yù)期，美國(guó)1月非農(nóng)將新增18.5萬(wàn)，平均每小時(shí)工資年率進(jìn)一步下滑至4.3%，市場(chǎng)需要看到美國(guó)非農(nóng)全面走好才可能扭轉(zhuǎn)其對(duì)貨幣政策轉(zhuǎn)向的預(yù)期，反之，即使單個(gè)分項(xiàng)數(shù)據(jù)強(qiáng)勁，也難以撼動(dòng)市場(chǎng)，從而形成市場(chǎng)預(yù)期和央行預(yù)期分化的拉鋸行情。

技術(shù)面

歐元/美元

日?qǐng)D大陽(yáng)線后再錄得大陰線，隨機(jī)指標(biāo)受下降趨勢(shì)線打壓，增加了下行的風(fēng)險(xiǎn)，但不破MA20仍看漲。4小時(shí)圖至1.1030上方快速下跌，短線仍看空。小時(shí)圖自高位回落，測(cè)試前期支持1.0880附近，略偏弱勢(shì)。日內(nèi)建議關(guān)注1.0860附近支持表現(xiàn)決定進(jìn)一步方向。

支撐位 ：1.0860 1.0800 1.0760

阻力位： 1.0940 1.0980 1.1000

英鎊/美元

日?qǐng)D在MA5/10交叉點(diǎn)下方繼續(xù)受阻回落，隨機(jī)指標(biāo)下行，仍看跌。4小時(shí)圖重心繼續(xù)下移，支持關(guān)注1.2200。小時(shí)圖下行動(dòng)能猛烈，仍看跌。日內(nèi)建議尋求下破1.2200跟進(jìn)。

支撐位： 1.2200 1.2170 1.2100

阻力位： 1.2230 1.2270 1.2300

美元/日元

日?qǐng)D小幅整理此前跌勢(shì)，仍略偏下行。4小時(shí)圖在128.00上方整理，上方面臨較強(qiáng)阻力。小時(shí)圖低位震蕩，維持在129.15下方繼續(xù)看空。日內(nèi)建議129.15下方做空，止損129.50，下破128.00跟進(jìn)看127.20。

支撐位： 128.00 127.20 126.35

阻力位： 129.15 129.50 129.80

黃金

日?qǐng)D反彈未能站穩(wěn)1950以大陰線回落，隨機(jī)指標(biāo)傾向下行，若不能重返MA20將有望轉(zhuǎn)為下跌。4小時(shí)圖在1960一線受阻快速回落，可能存在下行風(fēng)險(xiǎn)。小時(shí)圖連續(xù)大陰線走低，下方1910-1900位關(guān)鍵支持區(qū)域。日內(nèi)尋求關(guān)注1910/00支持區(qū)域表現(xiàn)決定進(jìn)一步方向。

支撐位： 1910 1900 1880

阻力位： 1930 1940 1950

白銀

日?qǐng)D位于24.50-23.10區(qū)間波動(dòng)，隨機(jī)指標(biāo)承壓，略看跌。4小時(shí)圖劇烈波動(dòng)，但仍沒(méi)有明確進(jìn)一步方向。小時(shí)圖連續(xù)大陰線后在前期低點(diǎn)23.40附近企穩(wěn)，短線反彈阻力位于23.80。日內(nèi)建議關(guān)注窄幅區(qū)間23.40-23.80突破跟進(jìn)。

支撐位： 23.40 23.10 22.75

阻力位： 23.80 24.05 24.30

關(guān)鍵詞： 興業(yè)投資