觀典防務發(fā)布公告正式停牌交易

2021-10-21 10:55:29

來源：華爾街見聞

10月20日晚，觀典防務發(fā)布公告稱已向上交所報送了申請轉板至科創(chuàng)板上市的申報材料，并正式停牌交易。但是，目前上交所暫未正式受理。

這意味著，精選層轉板機制落地以來，觀典防務成為了首家進入轉板申報審核程序的公司。

除觀典防務外，龍竹科技、翰博高新等多家精選層企業(yè)已宣布啟動轉板進程，后續(xù)也有望進入申報環(huán)節(jié)。

值得一提的是，上述公司啟動轉板進程的時間點大多發(fā)生在北交所宣布設立之前。而在業(yè)內(nèi)看來，雖然精選層即將升級為北交所，但考慮到流動性、估值中樞等差異，轉向科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板所帶來價值更具確定性，這或許也是不少精選層公司仍然選擇轉板的原因之一。

精選層首家轉板企業(yè)

啟動轉板籌劃僅2個月時間，觀典防務就正式進入了申報程序。

2021年8月，觀典防務發(fā)布公告稱將從新三板精選層轉板上交所科創(chuàng)板，轉板上市證券數(shù)量為2.38億股。

此后，觀典防務持續(xù)推進轉板，直至2021年10月20日發(fā)布停牌公告。

據(jù)公告，觀典防務擬以“標準一”轉至科創(chuàng)板，即“預計市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于人民幣5000萬元，或者預計市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤為正且營業(yè)收入不低于人民幣1億元”。

作為一家無人機服務提供商，觀典防務是國內(nèi)最早從事無人機禁毒產(chǎn)品研發(fā)與服務產(chǎn)業(yè)化的企業(yè)，其主營業(yè)務分為兩部分：無人機飛行服務與數(shù)據(jù)處理、無人機系統(tǒng)及智能防務裝備的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。

據(jù)公告，從2018年至2020年，觀典防務的營業(yè)收入分別為1.05億元、1.46億元和1.8億元。

其中，無人機飛行服務與數(shù)據(jù)處理、無人機系統(tǒng)及智能防務裝備銷售這兩部分的營收規(guī)模相差無幾，但是二者之間的毛利率差距較大。以2020年為例，據(jù)公告顯示，無人機飛行服務與數(shù)據(jù)處理、無人機飛行服務與數(shù)據(jù)處理分別為觀典防務創(chuàng)造0.92億元、0.88億元的營收，而同期毛利率分別為71.63%、33.09%。

此外，觀典防務的凈利潤也在穩(wěn)步增長。據(jù)公告，從2018年至2020年，其凈利潤分別為0.21億元、0.42億元和0.54億元。

在研發(fā)方面上，觀典防務的研發(fā)費用在當期營業(yè)收入中的比重超過5%。據(jù)公告，從2018年至2020年，其研發(fā)費用分別為0.092億元、0.12億元、0.14億元。

更多選手欲上創(chuàng)業(yè)板

除觀典防務外，另有不少于4家精選層企業(yè)尋求轉板。

據(jù)股轉系統(tǒng)顯示，截止10月20日，在66家精選層企業(yè)中，共有5家精選層企業(yè)發(fā)布轉板上市的公告，除觀典防務外，其余4家企業(yè)均選擇的是創(chuàng)業(yè)板。

這或許與科創(chuàng)板的上市難度更高讓不少精選層公司“望而卻步”有關。

一方面，今年4月落地的《科創(chuàng)屬性評價指引(試行)》(下稱“科創(chuàng)指引”)對科創(chuàng)屬性提出硬指標的要求，科創(chuàng)板的IPO難度正在提高，對于部分企業(yè)來說難以滿足;

另一方面，創(chuàng)業(yè)板也符合部分精選層企業(yè)的定位，比如傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與"新技術、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式"的深度融合，以新安潔為例，其主營業(yè)務以環(huán)衛(wèi)服務為主，并延伸至垃圾分類收運及處置、綠化工程服務等綜合服務領域。

從時間上來看，這五家精選層企業(yè)的轉板提示公告發(fā)布時間均在北交所“官宣”之前，雖然北交所即將開市，但這并未影響到上述5家公司的轉板進度。

在業(yè)內(nèi)看來，一方面這與相關公司已為轉板做出大量準備工作，已付出一定沉沒成本有關，另一方面也北交所尚未開市，市場活躍度前景暫未明朗，此時選擇轉板創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板，能夠在達成流動性預期、估值中樞等市場目標時更具確定性。

精選層企業(yè)

發(fā)布時間

擬上市板塊

狀態(tài)

觀典防務

2021年8月11日

科創(chuàng)板

已停牌

翰博高新

2021年8月13日