創業板指漲0.39% 采掘服務、有色等板塊漲幅居前

A股三大指數集體高開，滬指平開，深成指漲0.06%，創業板指漲0.39%，盤面上，半導體、采掘服務、有色等板塊漲幅居前，白酒、種業、在線教育等板塊跌幅居前。

今早，富時中國A50指數期貨開盤漲1.08%。恒生指數開盤跌0.69%，逼近26000點關口，恒生科技指數跌1.81%。科技股延續昨日跌勢，騰訊控股跌超5%，網易跌近7%。中國恒大跌超8%，此前宣布取消特別分紅方案。

美股三大指數小幅收漲，道指漲0.24%，標普500指數漲0.24%，納指漲0.03%，中概股多數下跌，在線教育股跌幅居前，新東方跌超33%，好未來跌超26%。

昨日A股罕見大跌2萬億，針對大跌，券商分析師紛紛表態，下跌不會持續，市場隨時將企穩;成長風格占優的格局將延續，后續有望繼續跑贏;把握A股結構性投資機會;自主可控是中期難以扭轉的大勢所趨;市場整體估值不高，無論是A股還是港股。

公募基金普遍認為，此次市場回調是政策、估值、流動性及公募基金調倉等多種因素共同作用的結果。盡管短期在恐慌性情緒等影響下短期市場或呈箱體震蕩格局大，但A股基本面并未發生改變，股價的調整給優質公司提供了良好的介入機會。配置方面，多家基金公司建議關注偏重估值合理而業績確定性強的板塊及個股。

市場要聞：

1、李克強昨日上午到國家防汛抗旱總指揮部主持召開抗洪搶險救災和防汛工作視頻會議時表示，預撥中央財政預備費幾十億元，支持受災嚴重地區。

2、全國政協召開“積極應對人口老齡化，促進人口均衡發展”專題協商會。會議提出，要探索漸進式延遲退休年齡政策，降低生育、養育、教育成本，改變生育意愿下降趨勢。

3、財政部發布關于完善住房租賃有關稅收政策的公告，住房租賃企業中的增值稅一般納稅人向個人出租住房取得的全部出租收入，可以選擇適用簡易計稅方法，按照5%的征收率減按1.5%計算繳納增值稅。

4、近日，市場監管總局等七部門聯合印發《關于落實網絡餐飲平臺責任 切實維護外賣送餐員權益的指導意見》，意見提出不得將“最嚴算法”作為外賣送餐員考核要求。

5、外匯局召開2021年下半年外匯管理工作電視會議指出，進一步擴大貿易外匯收支便利化、私募股權投資基金跨境投資、跨國公司本外幣一體化資金池等便利化試點范圍。

6、國務院國資委：“十四五”時期，將大力推動國有資本更多投向關系國計民生的重要領域和關系國家經濟命脈、科技、國防、安全等領域，在戰略性新興技術和產業前沿領域加快布局。

7、生態環境部：中國將會把HFCs削減計劃納入《中國逐步淘汰消耗臭氧層物質國家方案》，并建立和實施HFCs進出口許可證制度。

機構觀點：

1、海通證券：這種性質的下跌不會持續太長時間，耐心等待市場企穩

海通證券指出，隨著昨天市場的下跌，政策風險得到一定程度釋放，同時A50指數夜間也出現了超1%的上漲，因此我們認為這種性質的下跌不會持續太長時間，耐心等待市場企穩。操作方面，我們建議投資者1、配置估值修正的優質龍頭公司，每一輪大幅度調整都是配置優質龍頭公司的機會，這次也不例外。尤其在當前利率不斷下行，龍頭公司高股息率具備長期投資價值。2、Mini LED產業鏈相關龍頭企業，由于Mini LED技術要求高，芯片、封裝模組環節升級較大，建議關注相關技術布局的產業鏈龍頭公司的投資機會。3、證券板塊投資機會，隨著證券板塊長達一年的調整，板塊整體估值處在歷史低位。隨著房地產調控加上無風險收益率的下行，資金向權益類資產轉移的趨勢將是長期的，證券板塊將迎來中長期的投資機會。

2、中金公司：成長仍為主線，關注景氣擴散

中金公司指出，向前看，我們認為成長風格將仍然是市場的主要機會所在，盡管市場對于估值的質疑一直存在，但相對景氣度高、增長潛力大、產業周期仍在持續的成長風格可能仍然是市場的主線。市場對于政策干預的力度和方向更為關注，而“硬科技”相關的科技產業鏈的政策確定性也正在成為吸引投資者的重要因素。我們同時發現，部分產業的高景氣度的正在向上游環節擴散，相關的周期性也出現機會。當前市場整體估值不算貴，但成長板塊的高估值愈發明顯，我們認為下半年的市場波動可能加大，即便是成長風格內部也會出現明顯的輪動。我們同時建議兼顧部分具有成長屬性或目前受益于國際需求改善的周期性板塊。綜合來看，我們建議結合景氣程度和估值自下而上選擇板塊和個股，建議未來3-6個月關注如下主線：1)堅守成長主線，內部“精挑細選”。2)逢低逐漸布局經歷較長調整的消費行業。3)景氣擴散邏輯尋找周期中具有成長屬性、持續性較好的子行業和個股。

3、中信建投：持續看好電池龍頭企業和多類型鋰電池儲能企業

中信建投指出，近期，發改委、能源局下發《關于加快推動新型儲能發展的指導意見(征求意見稿)》，提出到2025年，實現新型儲能從商業化初期向規模化發展轉變，裝機規模達3000萬千瓦以上。我們認為，如以30GW對應2h儲能時間估算，到2025年我國的儲能裝機規模將達60GWh。到2030年，實現新型儲能全面市場化發展。新型儲能核心技術裝備自主可控，技術創新和產業水平穩居全球前列，標準體系、市場機制、商業模式成熟健全，與電力系統各環節深度融合發展，裝機規模基本滿足新型電力系統相應需求。新型儲能成為能源領域碳達峰碳中和的關鍵支撐之一。

關鍵詞： 白酒 種業 在線教育 板塊 跌幅居前