創(chuàng)業(yè)板指跌4.09% 半導(dǎo)體、釀酒等板塊跌幅居前

A股三大指數(shù)全天單邊下行，創(chuàng)業(yè)板指一度跌逾5%，失守2700點(diǎn)關(guān)口，盤中最低見2612.45點(diǎn)。兩市個股中，近2300只個股飄綠。

截止收盤，滬指跌0.96%，報(bào)3419.95點(diǎn);深證成指跌2.71%，報(bào)13520.07點(diǎn);創(chuàng)業(yè)板指跌4.09%，報(bào)2644.01點(diǎn)。

盤面上，運(yùn)輸服務(wù)、煤炭、石油、鋼鐵、水務(wù)、環(huán)境保護(hù)、銀行等板塊漲幅居前，免稅店、純堿、海南自貿(mào)港等等概念股表現(xiàn)活躍，化纖、醫(yī)療保健、電氣設(shè)備、半導(dǎo)體、釀酒等板塊跌幅居前。抱團(tuán)股再度大幅殺跌。

截止15:00，北向資金凈流入36.87億元，滬股通凈流入13.92億元，深股通凈流入22.95億元。

東北證券認(rèn)為，短期市場將震蕩筑底，核心邏輯在于：(1)分子端上，信貸結(jié)構(gòu)改善以及國內(nèi)消費(fèi)和出口持續(xù)修復(fù)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)修復(fù)預(yù)期延續(xù)，而一季報(bào)預(yù)告披露偏好，分子端盈利短期對市場影響仍偏正面;(2)流動性上，微觀資金面有所好轉(zhuǎn)，但美債收益率上行短期難逆轉(zhuǎn)，社融增速后續(xù)預(yù)計(jì)將回落。(3)風(fēng)險(xiǎn)偏好上，拜登對華為加大限制對風(fēng)險(xiǎn)偏好影響負(fù)面。長期慢牛邏輯不變，一方面內(nèi)外資金配置中國權(quán)益資產(chǎn)的過程遠(yuǎn)未結(jié)束;另一方面發(fā)展直接融資為科技創(chuàng)新做基礎(chǔ)的政策導(dǎo)向不變。

華西證券表示，今年以來美債持續(xù)承壓，伴隨著日漸趨濃的通脹預(yù)期，以及持續(xù)走高的實(shí)際利率，美債收益率上行趨勢陡然加速，引發(fā)一場全球資本市場的重新定價(jià)。市場利率的上升意味著實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本的上升，尤其是對現(xiàn)金流不充裕的企業(yè)形成負(fù)面沖擊的影響較大;另外，對估值過高的科技類企業(yè)的股價(jià)亦沖擊較大。由于A股前期跌幅過深，過快，短期內(nèi)或經(jīng)歷超跌后的反彈，但市場趨勢性向上機(jī)會并未到來，“以守代攻”仍是當(dāng)下最優(yōu)的策略選擇。市場風(fēng)格上，建議繼續(xù)回避高估值科技板塊，轉(zhuǎn)而配置周期板塊。具備“低估值、較好現(xiàn)金流的，受益于經(jīng)濟(jì)增長”的順周期藍(lán)籌板塊，在今年上半年或?qū)⒊掷m(xù)跑贏高估值科技板塊。具體到行業(yè)配置，尋找“攻守兼?zhèn)?rdquo;品種。如：化工、有色、建材、建筑、公用事業(yè)等;主題上，重點(diǎn)聚焦“碳中和”主題(今年政府工作八大任務(wù)之一)。

關(guān)鍵詞： 半導(dǎo)體 釀酒