創(chuàng)業(yè)板指漲近0.5% 汽車(chē)整車(chē)板塊持續(xù)走強(qiáng)

三大指數(shù)震蕩上行，創(chuàng)業(yè)板指走勢(shì)拉升，向上接近2800點(diǎn)關(guān)口，汽車(chē)整車(chē)板塊持續(xù)走強(qiáng)，江鈴汽車(chē)?yán)凉q停，東風(fēng)汽車(chē)此前封板，金龍汽車(chē)、比亞迪等跟漲。

粵開(kāi)證券指出，在經(jīng)濟(jì)持續(xù)回暖的預(yù)期之下，四季度上市公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)仍相對(duì)樂(lè)觀。近期的中央政治局會(huì)議提出了“需求側(cè)改革”，配置方向上重點(diǎn)關(guān)注中長(zhǎng)期景氣上行且全年業(yè)績(jī)確定性較強(qiáng)的消費(fèi)類(lèi)品種，如汽車(chē)、家電板塊等可選消費(fèi)。會(huì)議還提出“要整體推進(jìn)改革開(kāi)放，強(qiáng)化國(guó)家戰(zhàn)略科技力量，增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈自主可控能力，形成強(qiáng)大國(guó)內(nèi)市場(chǎng)”。建議關(guān)注以下三個(gè)“自主可控”及進(jìn)口替代相關(guān)領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì)：電子行業(yè)、計(jì)算機(jī)行業(yè)和新材料行業(yè)。

中信證券認(rèn)為，年末機(jī)構(gòu)集中調(diào)倉(cāng)和個(gè)別流動(dòng)性事件沖擊誘發(fā)了近期市場(chǎng)波動(dòng)，但被擾亂的預(yù)期將重聚共識(shí)，并且年末博弈的心態(tài)和交易行為在跨年后或趨于緩和，建議堅(jiān)守順周期主線(xiàn)跨年。

國(guó)元國(guó)際指出，航空行業(yè)悲觀預(yù)期已于四月底完全釋放，上漲行情打開(kāi)，疫苗是航空業(yè)估值修復(fù)最強(qiáng)勁的催化劑。疫苗研發(fā)成功并投入使用是經(jīng)濟(jì)生活徹底恢復(fù)的前提，亦是航空業(yè)全面復(fù)蘇的決定性轉(zhuǎn)折點(diǎn)。回顧以往，航空業(yè)在后危機(jī)時(shí)期估值修復(fù)往往先行于業(yè)績(jī)，從底部啟動(dòng)后，整個(gè)上行周期將長(zhǎng)達(dá)一至兩年。

渤海證券表示，在樂(lè)觀情況下，希望來(lái)年板塊能夠以時(shí)間換空間，消化估值行穩(wěn)致遠(yuǎn)。投資策略方面，可從以下三個(gè)維度入手：其一，自下而上尋找具有估值優(yōu)勢(shì)且經(jīng)營(yíng)改善的個(gè)股;其二，中期關(guān)注后疫情時(shí)期業(yè)績(jī)同環(huán)比持續(xù)改善，并且有催化劑支撐的行業(yè)，比如順周期的白酒板塊、存在漲價(jià)預(yù)期的啤酒板塊，以及由于上游原奶價(jià)格上漲導(dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)驅(qū)緩的乳制品板塊;其三，長(zhǎng)期布局高端白酒、調(diào)味品等優(yōu)質(zhì)賽道，緊盯細(xì)分領(lǐng)域高成長(zhǎng)性個(gè)股。

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