軍工股午后走高 中船應(yīng)急漲超9%，新光光電漲7%

周三午后，軍工股快速拉升，截至發(fā)稿，中船應(yīng)急漲超9%，新光光電漲7%，中科海訊、科思科技、新余國科等漲超4%，中船防務(wù)、航天電器等紛紛跟漲。

軍工板塊三季報(bào)表現(xiàn)方面，據(jù)中信建投統(tǒng)計(jì)，截至10月31日，軍工板塊95家上市公司已全部發(fā)布2020年第三季度報(bào)告，95家公司共實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入3188.12億元，同比增長14.98%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤220.16億元，同比增長51.00%。95家公司中，有85家公司實(shí)現(xiàn)盈利，10家公司出現(xiàn)虧損，實(shí)現(xiàn)凈利潤同比增長的公司有53家。整體來看，軍工板塊三季報(bào)業(yè)績穩(wěn)健增長，行業(yè)景氣度持續(xù)提升。

中信證券研報(bào)稱，布局軍工高景氣細(xì)分方向，精選確定性高的優(yōu)質(zhì)個(gè)股，基于“十四五”期間我國軍費(fèi)預(yù)計(jì)將實(shí)現(xiàn)翻倍式增長;軍費(fèi)開支優(yōu)先聚焦導(dǎo)彈和軍機(jī);全球范圍地緣競爭加劇，武器裝備升級補(bǔ)庫及軍事訓(xùn)練消耗大幅增加等因素，我國導(dǎo)彈產(chǎn)業(yè)需求量有望激增，重點(diǎn)推薦新光光電、高德紅外，受益?zhèn)€股包括洪都航空、航天發(fā)展。

中信建投研報(bào)認(rèn)為，2020年推動(dòng)行業(yè)發(fā)展的三大邏輯或?qū)⒈恢鸩津?yàn)證，建議重點(diǎn)把握供需新平衡、改革再出發(fā)和成長正當(dāng)時(shí)三條投資主線：

一是在供需新平衡方面：建議首選符合“實(shí)戰(zhàn)需求旺盛、新型號定型、量產(chǎn)預(yù)期將至”三大標(biāo)準(zhǔn)且型號量產(chǎn)有望延續(xù)的整機(jī)公司，以及在實(shí)戰(zhàn)化練兵背景下需求集中釋放的相關(guān)公司;

二是在改革再出發(fā)方面：隨著國家政策加大力度支持、人事調(diào)整到位，資產(chǎn)注入新路徑的示范效應(yīng)將逐步顯現(xiàn)。軍工核心資產(chǎn)或?qū)⒓涌熳C券化，優(yōu)化提升上市公司經(jīng)營效率或?qū)⒊蔀楦鞔筌姽ぜ瘓F(tuán)的重要任務(wù)。建議重點(diǎn)關(guān)注“主業(yè)有支撐、注入空間大、經(jīng)營可改善”的軍工央企上市公司;

三是在成長正當(dāng)時(shí)方面：軍工上游企業(yè)的技術(shù)和產(chǎn)品具有軍民兩用性，通過向民用轉(zhuǎn)化可解決國產(chǎn)化問題，重點(diǎn)關(guān)注“行業(yè)空間大、國產(chǎn)化率低、國產(chǎn)化剛需強(qiáng)勁”三大標(biāo)準(zhǔn)的相關(guān)行業(yè)，包括碳纖維、連接器、微波組件、電容器、紅外探測器等領(lǐng)域。

關(guān)鍵詞： 軍工股