滬指跌0.41% 北向資金凈流入4.39億元

A股三大指數(shù)維持震蕩格局，盤中一度跌超1%。截至收盤，滬指跌0.41%，深成指漲0.03%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.10%。

板塊方面：次新股、光刻膠、第三代半導(dǎo)體、汽車整車等板塊走強(qiáng)，白酒、大豆、玉米、養(yǎng)雞、豬肉、種植業(yè)等板塊跌幅居前。

截止15:00，北向資金凈流入4.39億元，滬股通凈流出23.23億元，深股通凈流入27.62億元。

市場(chǎng)出現(xiàn)震蕩調(diào)整，但私募機(jī)構(gòu)并不擔(dān)心。在他們看來，近期走勢(shì)屬正常的“沖高回落”，支撐A股向上的力量依然強(qiáng)大。上海合道資產(chǎn)董事長(zhǎng)陳小平表示，“股市調(diào)整期為買入優(yōu)質(zhì)公司提供了好機(jī)會(huì)，應(yīng)以產(chǎn)業(yè)的眼光投資股票。我們贊同巴菲特所說的‘長(zhǎng)坡厚雪’，看好科技、醫(yī)藥、消費(fèi)等賽道，也看好經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇背景下的低估值優(yōu)質(zhì)周期股。前者看的是長(zhǎng)期，后者看的是目前階段。同時(shí)，會(huì)關(guān)注跨境電商等領(lǐng)域的標(biāo)的。”

中信建投宏觀固收首席分析師黃文濤發(fā)文稱，8月份經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)普遍靚麗，展望來看，9月及四季度經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇向上的支撐動(dòng)力仍強(qiáng)，一是消費(fèi)限制的放寬、雙節(jié)備貨、中秋十一的長(zhǎng)假都帶動(dòng)9月及四季度消費(fèi)需求、工業(yè)生產(chǎn)、服務(wù)業(yè)生產(chǎn)提升;二是基建投資在剩余月份預(yù)計(jì)明顯提升、制造業(yè)投資也在持續(xù)改善，總體看后期驅(qū)動(dòng)經(jīng)濟(jì)改善的動(dòng)力仍較多，經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)向好方向不會(huì)變化。

光大證券指出，8月份投資、消費(fèi)數(shù)據(jù)基本符合預(yù)期，工業(yè)生產(chǎn)在投資和低基數(shù)影響下略好于預(yù)期。展望未來，投資會(huì)繼續(xù)分化，地產(chǎn)和基建投資會(huì)表現(xiàn)較好，但大幅改善的可能性較低，預(yù)計(jì)投資會(huì)趨穩(wěn);消費(fèi)在新冠肺炎疫情得到控制、恢復(fù)開學(xué)、收入改善等因素影響下，是當(dāng)前和后續(xù)經(jīng)濟(jì)的主線，應(yīng)更多關(guān)注消費(fèi)的邊際變化。

中金公司指出，我國氫能源較為豐富、短期成本較低，長(zhǎng)期電解水制氫有較大空間。儲(chǔ)運(yùn)問題仍需解決，加氫站短期需要大量投入。氫燃料電池或成汽車重要能源解決方案，商用車領(lǐng)域或率先落地。氫燃料產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展迅速，燃料電池、車用儲(chǔ)氫設(shè)備成本有望不斷下降?？春脼H柴動(dòng)力、上汽集團(tuán)、長(zhǎng)城汽車、億華通等。

中信證券表示，8月宏觀經(jīng)濟(jì)的增速應(yīng)該已經(jīng)恢復(fù)至接近疫前水平，后續(xù)在消費(fèi)、服務(wù)業(yè)繼續(xù)向好的帶動(dòng)下還將乘勢(shì)而上。隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)預(yù)期和擾動(dòng)因素的落地，增量資金預(yù)計(jì)會(huì)在下旬加速入場(chǎng)，推動(dòng)市場(chǎng)開啟一輪增量資金驅(qū)動(dòng)的中期上漲。配置上依舊推薦周期、可選消費(fèi)和金融三條主線，并建議開始配置調(diào)整已到位的科技龍頭。

安信證券認(rèn)為，從中期邏輯盈利面與流動(dòng)性組合看，預(yù)計(jì)A股進(jìn)一步調(diào)整空間有限，這個(gè)階段的震蕩調(diào)整期也可以認(rèn)為是提供逢低布局的機(jī)遇期，建議先立足于中短期順周期邏輯，再兼顧中長(zhǎng)期大循環(huán)背景，在調(diào)整中逐步布局估值合理，景氣上行的方向，如白酒、蘋果鏈、旅游、影視、汽車、家電等可選消費(fèi)，軍工等內(nèi)需科技，機(jī)械、化工等行業(yè)中的周期成長(zhǎng)等。

關(guān)鍵詞： 滬指