80后李想40歲前再敲鐘！

理想汽車(股票代碼為：“LI”)今日在納斯達(dá)克上市，發(fā)行價11.5美元，以發(fā)行價計算，理想汽車市值百億美元。

公司授予承銷商超額配股權(quán)，允許承銷商自最終招股說明書的日期起30天內(nèi)可以購買不超過1425萬股美國存托股票作為超額配售股票。

在完成本次發(fā)行的同時，并在發(fā)行完成的前提下，若干現(xiàn)有股東已同意通過私募向公司購買3.8億美元的A類普通股，并根據(jù)《1933年美國證券法修訂案》第S條例,豁免在美國證券交易委員會("SEC")登記。

如果承銷商不行使其超額配售的權(quán)利，公司在首次公開募股和同時進(jìn)行的私募籌集的籌資總額為14.7億美元。

理想汽車已覆蓋了足夠多的長線高端投資者，且上市時間比原計劃還要早一天。

理想汽車CEO李想在現(xiàn)場感謝了3個人，分別是理想汽車CFO李鐵，理想汽車投資人、經(jīng)緯合伙人張穎及李想在河北的一個朋友。

理想汽車與蔚來、小鵬、威馬并列為中國造車新勢力頭部企業(yè)，隨著在美國上市，理想汽車也成為第二家在美國上市的中國智能電動汽車企業(yè)。

這是繼汽車之家后，80后創(chuàng)業(yè)者李想再一次帶領(lǐng)自己創(chuàng)辦的企業(yè)在美國敲鐘。李想40歲前兩度帶領(lǐng)所創(chuàng)企業(yè)敲鐘，這在年輕創(chuàng)業(yè)者中很少見。

理想ONE累計交付用戶量過萬

理想汽車于2015年7月創(chuàng)立，首款產(chǎn)品理想ONE 2018年10月發(fā)布，搭載增程電動技術(shù)與智能科技，為家庭用戶提供6座、7座的舒適空間。

該產(chǎn)品2019年11月20日開始量產(chǎn)，2019年12月開始向用戶交付。截至2020年6月，理想ONE累計交付用戶量已經(jīng)超過1萬輛。

截至2020年6月，理想汽車在全國18座城市開設(shè)有21家零售中心，覆蓋城市包括北京、上海、廣州、深圳、成都、杭州、南京、蘇州、天津、武漢、西安、鄭州、重慶、長沙、濟(jì)南、寧波、石家莊、青島。

當(dāng)前，理想汽車擁有自己的生產(chǎn)資質(zhì)，并在江蘇常州自建工廠。

理想汽車常州基地設(shè)計年產(chǎn)能10萬輛，涵蓋沖壓、焊接、涂裝、總裝四大車間，采用大量的先進(jìn)工藝和設(shè)備。

招股書顯示，理想汽車2019年營收為2.84億元，理想汽車2020年第二季度營收為19億元(約2.75億美元)，較2020年第一季度的8.517億元(約1.2億美元)增長128.6%。

理想汽車2020年第二季銷售6604輛車，較2020年第一季銷售的2896輛車增長128%;毛利率從上一季的8%提升到2020年第二季的13.3%。

理想汽車2018年、2019年分別凈虧損為15.32億元、24.38億元(約3.44億美元);理想汽車2020年第二季度凈虧損為7520萬元(約1060萬美元)，上一季度凈虧損為7710萬元。

蔚來汽車2019年凈虧損為112.957億元(約16.225億美元)，同比擴(kuò)大17.2%。這使得理想汽車的虧損幅度要大幅小于蔚來汽車。

雖然李想早已實現(xiàn)財務(wù)自由，但作為創(chuàng)業(yè)者，李想本人一直很低調(diào)，做公司也非常節(jié)儉。

當(dāng)前智能電動汽車市場正在加速洗牌，賽麟、拜騰相繼被曝出無法持續(xù)經(jīng)營。其中，拜騰決定自7月1日起啟動全員降本以全力推進(jìn)公司戰(zhàn)略重組的方案。隨后，拜騰被曝出300人吃掉5000萬零食，幾年燒掉了84億。

李想就曾說，公司超過3200人團(tuán)隊，只有兩個VP，連高級總監(jiān)都寥寥無幾。行政要求出差經(jīng)濟(jì)艙必須買折扣最低，經(jīng)濟(jì)酒店都要兩個同性在一起住。“這么難的行業(yè)，必須訓(xùn)練一個從18層地獄為起點往上爬的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，熬出地面才能有更強(qiáng)的競爭力。”

截至2020年6月30日，理想汽車產(chǎn)生了4.517億元(約6380萬美元)的正向現(xiàn)金流，上一季度則是營業(yè)現(xiàn)金流出6300萬元。

截至2020年6月30日，理想汽車有現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物為37億元(約5.2億美元)，截至2020年3月31日，理想汽車現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物為34億元。

王興是理想汽車的關(guān)鍵先生

李想，1981年10月出生于河北石家莊，是80后企業(yè)家代表人物，10多年前就與戴志康、高燃、茅侃侃一起成名，如今屬李想最為成功。

李想曾先后創(chuàng)立泡泡網(wǎng)、汽車之家，理想汽車是李想再一次創(chuàng)業(yè)項目。

1998年，還在上高中的李想就開始做個人網(wǎng)站，2000年注冊泡泡網(wǎng)并開始運營。2005年，李想帶領(lǐng)團(tuán)隊從IT產(chǎn)品向汽車業(yè)擴(kuò)張，創(chuàng)建汽車之家網(wǎng)站。

2013年12月，李想帶領(lǐng)汽車之家在紐交所上市。此后，汽車之家賣給了中國平安，李想退出汽車之家后，創(chuàng)辦的理想汽車。

理想汽車董事、美團(tuán)創(chuàng)始人王興則是理想汽車的關(guān)鍵先生，過去一年，一舉扭轉(zhuǎn)了理想汽車在2020年的不利局面。

其中，2019年8月，理想汽車宣布完成5.3億美元C輪融資，王興個人出資3億美元領(lǐng)投，李想個人投1億美元。

2020年6月，理想汽車獲5.5億美元D輪融資，其中5億美元由美團(tuán)領(lǐng)投，3000萬美元由李想跟投，投后估值為40.5億美元。

此次上市過程中，美團(tuán)認(rèn)購3億美元，字節(jié)跳動認(rèn)購3000萬美元，王興認(rèn)購3000萬美元，Kevin Sunny Holding Limited認(rèn)購2000萬美元。

這意味著，美團(tuán)和王興一共在理想汽車上的投入高達(dá)11.3億美元。

王興分享過投資邏輯，2019年7月3日，王興引用了索羅斯的一句話，“信心很足，卻倉位很小，是毫無意義的。”

王興2020年7月說，“現(xiàn)在回想起來，對于智能電動車這波巨浪，我屬于后知后覺的了，我2016年買了一輛特斯拉ModelS，一直用著覺得挺好，但我并沒有更深入去想意味著什么，直到去年。”

高瓴資本也認(rèn)購了3億美元的理想汽車股權(quán)。高瓴資本曾是蔚來汽車第三大股東，但在年初清倉了蔚來汽車。

李想有70.3%投票權(quán)

IPO前，李想持股為25.1%，擁有70.3%投票權(quán);王興個人持股為8.9%，擁有3.5%的投票權(quán);Yanan Shen持股為1.1%，擁有0.4%的投票權(quán);Tie Li持股為1%，擁有0.4%的投票權(quán)。

Rainbow Six Limited持股為6.1%，擁有2.4%投票權(quán);美團(tuán)旗下Inspired Elite持股為14.5%，擁有5.8%的投票權(quán)。

此外、經(jīng)緯創(chuàng)投、藍(lán)馳創(chuàng)投、明勢資本等也是投資人，李想在現(xiàn)場特別感謝了經(jīng)緯創(chuàng)投合伙人張穎曾三次救過理想汽車。

IPO后，李想持股為21%，擁有72.7%投票權(quán);王興個人持股為7.9%，擁有2.7%的投票權(quán);Yanan Shen持股為1.6%，擁有0.6%的投票權(quán);Tie Li持股為1.2%，擁有0.4%的投票權(quán)。

Rainbow Six Limited持股為5.1%，擁有1.8%投票權(quán);美團(tuán)旗下Inspired Elite持股為16.1%，擁有5.6%的投票權(quán)。

理想汽車上市是好時機(jī)

此次理想汽車上市的時間點也非常好，特斯拉在美國受追捧，最高市值超過3000億美元，超越豐田成全球價值最高汽車公司。

國內(nèi)同行蔚來汽車也是揚眉吐氣，蔚來CEO李斌從2019年最慘的人，一躍成為最揚眉吐氣的人，蔚來的市值持續(xù)上漲，高達(dá)150億美元。

越來越多人認(rèn)同智能汽車是未來的趨勢，并開始愿意嘗試智能汽車。

小鵬汽車CEO何小鵬就說，無論從銷售還是從現(xiàn)在的資本市場角度，2020都是智能汽車的元年，就像2010年的智能手機(jī)時代開啟。“iPhone 1到來之后，iPhone 4已經(jīng)不遠(yuǎn)了。”

此次理想汽車發(fā)行過程中受到熱捧。此次理想汽車IPO，老虎證券作為承銷商之一最終貢獻(xiàn)18.87億美元訂單，其中零售訂單8.77億，機(jī)構(gòu)訂單10.1億，創(chuàng)下老虎證券近年承銷IPO新高。

當(dāng)前，市場也在傳聞小鵬汽車、威馬汽車相繼在籌備上市，可預(yù)期的是，未來中國智能汽車市場會更加熱鬧。

關(guān)鍵詞： 理想汽車上市