中國對互聯網平臺的金融監管按下了加速鍵

2021-09-10 09:45:46來源：金融時報

從去年11月螞蟻集團被緊急叫停上市起，中國對互聯網平臺的金融監管按下了加速鍵，在螞蟻集團整改工作基礎上，今年4月29日，“一行兩會一局”等金融管理部門聯合約談了13家網絡平臺企業，提出了自查整改工作要求。

互聯網金融作為現代互聯網科技在金融領域的創新運用，雖然有助于增強普惠金融服務能力、提升金融服務實體經濟效果，但同時也存在無牌或超許可范圍從事金融業務、公司治理機制不健全、監管套利、不公平競爭、損害消費者合法權益等違規問題。在各種苗頭浮出水面，在網絡平臺可能引發的系統性金融危機到來之前，果斷加強網絡平臺金融監管，對保障互聯網金融穩定和國家安全、推進國家治理體系和治理能力現代化、實現經濟社會高質量發展具有十分重要的意義。

道理很簡單，一方面，市場的自發性糾偏在寡頭壟斷市場中難以實現，在缺乏監管和制約的情況下，市場中的壟斷權力具有無限擴張的本能，導致“市場失靈”，唯有借助政府的“有形之手”方能矯正市場失靈，引導數字經濟生產關系的重塑。另一方面，在新發展理念的指引下，把握好金融創新和金融監管的動態平衡，有利于建立公平、普惠、有序的新型數字化生產關系，這將對互聯網生態進化、風險防范、金融創新以及民生保障等方面起到關鍵性作用。

第一，營造公平競爭的市場環境，加速互聯網生態進化。相比傳統產業，由于平臺算法規則的普遍運用，平臺經濟領域的壟斷協議可能更隱蔽，也更易于實施。從權力不對稱的角度來看，與在資金、技術和市場機會上占據極大優勢的平臺企業相比，廣大商戶、勞動者以及用戶，都處于相對劣勢，在缺乏國家和社會力量干預和制衡的情況下，只能接受網絡平臺制定的一些“霸王條款”。政府對平臺企業加強監管，有利于營造一個公平、開放的企業競爭環境，保護更大數量市場主體的正當權益，并為其賦能，激發出更大的市場活力和創造力，同時引領科技創新的驅動作用在正確的方向發揮作用，加速互聯網生態由寡頭壟斷的Web2.0時代向有序競爭的Web3.0時代進化。

第二，貫徹防微杜漸的監管思路，預防風險傳染發酵。隨著現代金融業的跨界發展，部分互聯網平臺正利用其數字化優勢開展“類銀行”業務，但自身游離于傳統金融監管的體系之外，帶來明顯的外部金融風險，如果不加防控，任其野蠻生長，將給整個金融體系帶來系統性風險，不利于我國經濟社會持續健康發展。這些平臺企業既然已經成為金融系統中信用創造、風險定價的重要參與者，理應在統一的框架體系中接受金融監管。金融監管與金融創新一樣，也需要不斷摸索和實驗，使兩者互相促進，實現動態平衡。

第三，創造安全穩定的金融環境，有序推動貨幣體系的數字化轉型。當前，全球貨幣體系正經歷大變革，央行數字貨幣成為國際貨幣基金組織(IMF)、國際清算銀行(BIS)等多邊金融機構和金融監管當局關注的重大議題。隨著未來數字貨幣演變為公私解決方案的混合體，以網絡平臺為代表的私營部門將成為新一代貨幣體系的重要補充，因而亟需“推動平臺企業轉變觀念，增強對金融業務屬性、政策法規和監管要求的理解和把握”，從而保證其在金融監管框架下健康有序運行。立足于規范的數字金融環境，數字人民幣不僅將在宏觀層面成為精準調控的政策工具，還有望在微觀層面激勵企業拓展升維合作業務，從而最大程度地發揮出對數字經濟創新的引領作用。

第四，發展普惠于民觀念，切實提升居民福祉。除了同業競爭者之外，生產者與消費者也是平臺經濟的重要參與方。網絡平臺企業的整改還包括著力維護平臺內經營者、消費者和從業人員等各方主體的合法權益，防止資本的無序擴張對民生福祉可能造成的損害，助力共同富裕目標的實現。2021年11月1日，聚焦民生重大關切的《個人信息保護法》將正式施行，從法律上切實維護、保障及發展人民群眾的網絡空間合法權益，讓廣大人民群眾共建共享數字經濟發展的成果，提升個體的獲得感、幸福感與安全感。

近期，查理·芒格等國際金融領域資深人士對中國互聯網平臺金融業務整改工作給予了積極評價，認為“美國應該向中國學習，并搶先一步阻止投機”。我們應以歷史的、系統的、理性的視野和格局看待網絡平臺金融監管問題，不能將其理解成“打土豪、分田地”，更不能理解為迎合民粹的反資本、反市場行為。同時，互聯網企業對于包括共同富裕在內的新探索、新實踐，要有積極的心態，要堅定信心，有大局觀，摸索并建立負責任的、值得尊敬的、可持續的商業模式。

全球互聯網監管是大勢所趨，具有必要性和必然性。中國在互聯網領域的金融監管在世界范圍內是領先且嚴格的，金融科技創新與傳統監管之間的空白地帶正在消失，取而代之的是金融科技創新與金融監管創新的動態博弈和動態平衡，公平、合規、清正的市場競爭環境指日可待。

目前，網絡平臺企業正積極對照法律法規和監管要求，深入自查并制定整改方案，有序落實整改。在完善公司治理、防范資本無序擴張、合規審慎開展互聯網存貸款業務、推動小貸和消費金融公司合規展業、規范發展互聯網保險業務、加強消費者權益保護等方面已取得一定進展和成效。總之，網絡平臺金融監管有助于保障互聯網金融穩定和國家安全，有助于推進國家治理體系和治理能力現代化，有助于實現經濟社會高質量發展。

它不是一時之事，不是一場運動，而是一個長期、持續、動態的過程。

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